Rủi ro cháy tài khoản (risk of ruin)

Rủi ro cháy tài khoản đặt câu hỏi: khả năng một chuỗi kết quả rút cạn số dư của bạn về 0, hoặc về mức không thể tiếp tục, là bao nhiêu? Nó phụ thuộc vào ba yếu tố: xác suất thắng thực của bạn, tỷ lệ lợi nhuận, và phần số dư bạn đặt cho mỗi lệnh.

Từ toán học suy ra hai kết luận:

• Với giá trị kỳ vọng âm, rủi ro cháy tài khoản qua số lệnh không giới hạn tiến tới 100% bất kể số tiền đặt lệnh. Số tiền nhỏ hơn chỉ khiến nó lâu hơn.
• Với một lợi thế dương thật sự, rủi ro cháy tài khoản phụ thuộc rất nhiều vào số tiền đặt lệnh. Số tiền lớn có thể làm cháy tài khoản của một trader có lãi chỉ qua một chuỗi thua bình thường; số tiền nhỏ khiến việc cháy tài khoản rất khó xảy ra.

Đó là lý do “đặt lớn để tăng nhanh” nguy hiểm đến vậy. Phần số dư đặt vào mỗi lệnh càng lớn, càng cần ít lần thua liên tiếp để kết liễu bạn. Với số tiền cố định bằng 25% số dư ban đầu, bốn lần thua liên tiếp xóa sạch nó; với 2%, cùng bốn lần thua đó tốn 8%.

Bạn không thể tính chính xác rủi ro cháy tài khoản nếu không biết tỷ lệ thắng thực, nhưng bạn luôn có thể suy luận về nó qua số tiền đặt lệnh. Xem vì sao martingale thất bại và sụt giảm và phục hồi.