Martingale

Martingale là hệ thống gỡ lỗ lâu đời nhất: sau mỗi lần thua, tăng số tiền đặt lệnh để lần thắng tiếp theo bù lại toàn bộ khoản lỗ trước đó cộng thêm một khoản lời nhỏ. Trong giao dịch lợi nhuận cố định, số tiền phải tăng còn nhanh hơn gấp đôi, vì lệnh thắng trả ít hơn 100%.

Nó có cảm giác an toàn vì phần lớn các chuỗi kết thúc bằng một lần thắng và một khoản lời nhỏ. Vấn đề là chuỗi thua dài hiếm hoi. Số tiền tăng theo cấp số nhân, và hoặc số dư hoặc mức đặt lệnh tối đa sẽ cạn trước khi lần thắng đến. Hệ thống biến nhiều lần thắng nhỏ thành một lần thua thảm khốc thỉnh thoảng xảy ra, trong khi giá trị kỳ vọng của mỗi lệnh vẫn y nguyên.

Bắt đầu với $10 và tỷ lệ lợi nhuận 80%, mỗi lệnh phải lớn khoảng 2.25 lần lệnh trước. Sau sáu lần thua liên tiếp, lệnh tiếp theo khoảng $1,300, và đã mất hơn $1,000 — tất cả chỉ để lời $8.

Từ này còn có nghĩa thứ hai, không liên quan, trong lý thuyết xác suất: một quá trình mà bước đi tiếp theo không thể dự đoán về mặt trung bình. Mô hình giá OTC của Sky Trade là martingale theo nghĩa thống kê đó, và đó chính là lý do hệ thống cược martingale không có lợi thế nào ở đây. Xem vì sao martingale thất bại.