Quản lý rủi ro

Quản lý rủi ro là mọi việc bạn làm để đảm bảo không một lệnh, một ngày hay một chuỗi nào gây thiệt hại nghiêm trọng. Mục tiêu không phải là tránh thua lỗ — thua lỗ là một phần của giao dịch — mà là giữ chúng nhỏ và có thể dự đoán được.

Các tầng điển hình:

• mỗi lệnh: số tiền đặt lệnh là một phần nhỏ cố định của số dư (xác định quy mô vị thế);
• mỗi ngày: giới hạn lỗ và số lệnh tối đa, sau đó bạn dừng;
• mỗi tài khoản: chỉ dùng tiền bạn chấp nhận mất được, và một mức sụt giảm kích hoạt việc tạm dừng và xem xét lại;
• mỗi tình huống: quy tắc cho tin tức, công cụ chưa quen và trạng thái cảm xúc.

Hiểu lầm chính là cho rằng quản lý rủi ro tốt biến một phương pháp thua lỗ thành có lãi. Không thể. Nếu giá trị kỳ vọng của một chiến lược âm — như với mọi phỏng đoán 50/50 ở mức lợi nhuận dưới 100% — quản lý rủi ro chỉ làm chậm đà đi xuống. Nhiệm vụ của nó là giữ bạn trong cuộc chơi đủ lâu để một lợi thế thật, nếu bạn có, kịp thể hiện.

Trên Sky Trade, một lệnh không bao giờ mất nhiều hơn số tiền đặt lệnh của nó, điều đó có ích, nhưng các khoản đặt lệnh cộng dồn rất nhanh. Bài rủi ro mỗi lệnh và mục sụt giảm tài khoản cho thấy điều đó diễn ra nhanh thế nào.