रिस्क ऑफ़ रुइन (Risk of ruin)

रिस्क ऑफ़ रुइन पूछता है कि नतीजों का कोई क्रम आपके बैलेंस को शून्य तक, या ऐसे स्तर तक जहाँ आप जारी न रख सकें, ख़ाली कर दे — इसकी कितनी संभावना है। यह तीन चीज़ों पर निर्भर है: जीतने की आपकी असली संभावना, पेआउट, और बैलेंस का वह हिस्सा जो आप हर ट्रेड पर लगाते हैं।

गणित से दो निष्कर्ष निकलते हैं:

• नकारात्मक अपेक्षित मूल्य के साथ असीमित ट्रेडों में रिस्क ऑफ़ रुइन 100% के क़रीब पहुँचता है, स्टेक का आकार चाहे जो हो। छोटे स्टेक बस इसमें ज़्यादा समय लगाते हैं।
• असली सकारात्मक बढ़त के साथ रिस्क ऑफ़ रुइन स्टेक के आकार पर बहुत निर्भर करता है। बड़े स्टेक एक साधारण हार की लड़ी से भी मुनाफ़ेदार ट्रेडर को बर्बाद कर सकते हैं; छोटे स्टेक बर्बादी को बहुत असंभावित बनाते हैं।

इसीलिए «तेज़ी से बढ़ने के लिए बड़ा दांव लगाओ» इतना ख़तरनाक है। हर ट्रेड पर बैलेंस का जितना बड़ा हिस्सा, आपको ख़त्म करने के लिए उतनी ही कम लगातार हार चाहिए। शुरुआती बैलेंस के 25% के तय स्टेक के साथ लगातार चार हार उसे मिटा देती हैं; 2% पर वही चार हार 8% की पड़ती हैं।

अपना असली विन रेट जाने बिना आप रिस्क ऑफ़ रुइन सटीक रूप से नहीं गिन सकते, लेकिन स्टेक के आकार के ज़रिए उसके बारे में हमेशा सोच सकते हैं। देखें मार्टिंगेल क्यों विफल होता है और ड्रॉडाउन और रिकवरी।