Bankrot boʻlish xavfi (risk of ruin)

Bankrot boʻlish xavfi natijalar ketma-ketligi balansingizni nolgacha yoki davom eta olmaydigan darajagacha soʻrib olish ehtimoli qanchalik ekanini soʻraydi. U uch narsaga bogʻliq: yutishning haqiqiy ehtimoli, daromad foizi va har bir bitimga tikadigan balans ulushi.

Matematikadan ikki xulosa kelib chiqadi:

• Manfiy kutilgan qiymatda cheksiz bitimlar soni boʻyicha bankrot boʻlish xavfi stavka hajmidan qatʼi nazar 100% ga yaqinlashadi. Kichikroq stavkalar faqat buni uzoqroq davom ettiradi.
• Haqiqiy ijobiy ustunlikda bankrot boʻlish xavfi stavka hajmiga kuchli bogʻliq. Katta stavkalar foydali treyderni ham oddiy yutqazishlar seriyasi orqali bankrot qilishi mumkin; kichik stavkalar bankrotlikni juda kam ehtimolli qiladi.

Shuning uchun “tez oʻsish uchun katta tik” degan yondashuv shunchalik xavfli. Har bir bitimdagi balans ulushi qanchalik katta boʻlsa, sizni tugatish uchun shunchalik kam ketma-ket yutqazish kerak. Boshlangʻich balansingizning 25% i miqdoridagi qatʼiy stavkada ketma-ket toʻrtta yutqazish uni yoʻq qiladi; 2% da xuddi shu toʻrtta yutqazish 8% ga tushadi.

Haqiqiy yutuq foizingizni bilmasdan bankrot boʻlish xavfini aniq hisoblay olmaysiz, lekin u haqda doim stavka hajmi orqali mulohaza qilishingiz mumkin. Qarang: nega martingeyl ishlamaydi va pasayish va tiklanish.