Risiko muflis akaun (risk of ruin)

Risiko muflis akaun bertanya sejauh mana kemungkinan satu urutan keputusan menyusutkan baki anda ke sifar, atau ke paras di mana anda tidak boleh meneruskan. Ia bergantung pada tiga perkara: kebarangkalian sebenar anda untuk menang, pembayaran, dan bahagian baki yang anda pertaruhkan pada setiap dagangan.

Dua kesimpulan menyusul daripada pengiraan:

• Dengan nilai jangkaan yang negatif, risiko muflis dalam bilangan dagangan tanpa had menghampiri 100% tanpa mengira saiz amaun anda. Amaun yang lebih kecil hanya menjadikannya mengambil masa lebih lama.
• Dengan kelebihan positif yang sebenar, risiko muflis sangat bergantung pada saiz amaun. Amaun besar boleh memuflis pedagang yang menguntungkan melalui siri kekalahan biasa; amaun kecil menjadikan muflis sangat tidak mungkin.

Inilah sebabnya “bertaruh besar untuk berkembang cepat” begitu berbahaya. Semakin besar bahagian baki anda pada setiap dagangan, semakin sedikit kekalahan berturut-turut yang diperlukan untuk menamatkan anda. Dengan amaun tetap 25% daripada baki permulaan, empat kekalahan berturut-turut menghapuskannya; pada 2%, empat kekalahan yang sama menelan 8%.

Anda tidak boleh mengira risiko muflis dengan tepat tanpa mengetahui kadar menang sebenar anda, tetapi anda sentiasa boleh menaakulnya melalui saiz amaun. Lihat mengapa martingale gagal dan drawdown dan pemulihan.