Đường cong vốn (equity curve)

Đường cong vốn vẽ số dư của bạn sau mỗi lệnh hoặc mỗi ngày. Hai trader có thể kết thúc tháng với cùng mức lợi nhuận mà có đường cong hoàn toàn khác nhau: một đường mượt và tăng đều, đường kia chao đảo qua những lần sụt giảm sâu rồi mới về đích. Đường cong cho thấy trader thứ hai đã chịu rủi ro lớn hơn nhiều cho cùng một kết quả.

Những điều cần chú ý:

• độ dốc tổng thể — phương pháp có lãi hay lỗ theo thời gian;
• độ sâu và độ dài của các lần sụt;
• các bước nhảy đột ngột, thường để lộ một lệnh quá lớn hoặc một ngày mất kiểm soát;
• thay đổi hành vi, như đường cong đi phẳng sau khi một phương pháp ngừng hiệu quả.

Một sai lầm phổ biến là đánh giá phương pháp qua một đoạn ngắn đang đi lên. Qua 50 lệnh, gần như bất cứ thứ gì cũng có thể tạo ra một đường cong đẹp nhờ may mắn. Sai lầm khác là bỏ qua điều gì đã thay đổi lúc bắt đầu một chuỗi tốt: đường cong dốc lên ngay sau khi bạn tăng số tiền có thể chủ yếu phản ánh số tiền lớn hơn, chứ không phải giao dịch tốt hơn.

Bạn có thể dựng đường cong vốn từ lịch sử giao dịch Sky Trade hoặc từ nhật ký giao dịch. Xem lại nó hằng tuần biến những con số trừu tượng thành một bức tranh. Xem sụt giảm và phục hồi.