İflas riski (risk of ruin)

İflas riski nəticələr ardıcıllığının balansınızı sıfıra və ya davam edə bilməyəcəyiniz səviyyəyə qədər tükətməsinin nə qədər ehtimallı olduğunu soruşur. O, üç şeydən asılıdır: qazanmağın real ehtimalı, gəlirlilik və hər əqdə qoyduğunuz balans payı.

Riyaziyyatdan iki nəticə çıxır:

• Mənfi gözlənilən dəyərlə qeyri-məhdud sayda əqd üzrə iflas riski məbləğinizin ölçüsündən asılı olmayaraq 100%-ə yaxınlaşır. Kiçik məbləğlər yalnız bunun daha uzun çəkməsinə səbəb olur.
• Həqiqi müsbət üstünlüklə iflas riski güclü şəkildə məbləğin ölçüsündən asılıdır. Böyük məbləğlər mənfəətli treyderi adi uduzma seriyası ilə iflasa uğrada bilər; kiçik məbləğlər iflası çox az ehtimallı edir.

«Tez böyümək üçün böyük qoy» fikrinin bu qədər təhlükəli olmasının səbəbi budur. Hər əqddə balansınızın payı nə qədər böyükdürsə, sizi bitirmək üçün bir o qədər az ardıcıl itki lazımdır. Başlanğıc balansın 25%-i qədər sabit məbləğlə ardıcıl dörd itki onu silir; 2%-də eyni dörd itki 8%-ə başa gəlir.

Həqiqi uğur faizinizi bilmədən iflas riskini dəqiq hesablaya bilməzsiniz, amma məbləğin ölçüsü vasitəsilə onun haqqında həmişə düşünə bilərsiniz. Martingeyl niyə işləmir və drawdown və bərpa məqalələrinə baxın.