Lengkung ekuiti (equity curve)

Lengkung ekuiti memplot baki anda selepas setiap dagangan atau setiap hari. Dua pedagang boleh menamatkan sebulan dengan keuntungan yang sama dan mempunyai lengkung yang sangat berbeza: satu licin dan naik dengan stabil, satu lagi berayun melalui drawdown yang dalam sebelum berakhir di atas. Lengkung itu menunjukkan pedagang kedua mengambil risiko jauh lebih besar untuk keputusan yang sama.

Apa yang perlu dicari:

• kecerunan keseluruhan — sama ada kaedah itu untung atau rugi dari semasa ke semasa;
• kedalaman dan tempoh penurunan;
• anak tangga mendadak, yang sering mendedahkan satu dagangan bersaiz terlalu besar atau sehari tilt;
• perubahan kelakuan, seperti lengkung yang mendatar selepas sesuatu kaedah berhenti berfungsi.

Kesilapan biasa ialah menilai kaedah berdasarkan bahagian pendek yang naik. Dalam 50 dagangan hampir apa sahaja boleh menghasilkan lengkung yang cantik secara kebetulan. Satu lagi ialah mengabaikan apa yang berubah pada permulaan siri kuat: lengkung yang menjadi curam sejurus selepas anda menaikkan amaun mungkin kebanyakannya menunjukkan amaun lebih besar, bukan dagangan yang lebih baik.

Anda boleh membina lengkung ekuiti daripada sejarah dagangan Sky Trade atau jurnal dagangan anda. Menyemaknya setiap minggu menukar nombor abstrak menjadi gambaran. Lihat drawdown dan pemulihan.