पोज़िशन साइज़िंग (Position sizing)

पोज़िशन साइज़िंग ट्रेडिंग का वह हिस्सा है जिस पर आपका पूरा नियंत्रण है। ट्रेड जीतेगा या नहीं, यह आप तय नहीं कर सकते, लेकिन यह तय करते हैं कि न जीतने पर उसकी क़ीमत कितनी होगी। फ़िक्स्ड-पेआउट ट्रेडिंग में स्टेक ही पूरा जोखिम है, इसलिए साइज़िंग का मतलब बस स्टेक चुनना है।

सबसे आम तरीका है फ़िक्स्ड-फ़्रैक्शन साइज़िंग: हर ट्रेड पर अपने मौजूदा बैलेंस का वही छोटा प्रतिशत जोखिम में डालें, अक्सर 1–2%। $500 के बैलेंस और 2% पर स्टेक $10 है। बैलेंस गिरने पर स्टेक भी उसके साथ गिरता है, जो बुरे दौर में नुकसान धीमा करता है; बढ़ने पर स्टेक धीरे-धीरे बढ़ते हैं।

इतना छोटा क्यों? हार की लड़ियाँ असली बढ़त वाले तरीके के लिए भी सामान्य हैं। 55% विन रेट पर ट्रेडों की लंबी शृंखला में लगातार 8 हार की लड़ी देर-सबेर आएगी। प्रति ट्रेड 2% पर वह लड़ी बैलेंस का लगभग 15% खाती है; प्रति ट्रेड 20% पर खाता ख़त्म कर देती है।

बचने लायक गलतियाँ: नुकसान के बाद साइज़ बढ़ाना (मार्टिंगेल), जीत के बाद अति-आत्मविश्वास में साइज़ बढ़ाना, और अंदाज़े से साइज़ तय करना। रिस्क कैलकुलेटर अलग-अलग साइज़ का असर दिखाता है, और प्रति ट्रेड जोखिम इसके पीछे का तर्क विस्तार से समझाता है।