मार्टिंगेल (Martingale)

मार्टिंगेल सबसे पुरानी रिकवरी प्रणाली है: हर हार के बाद स्टेक बढ़ाएँ ताकि अगली जीत पिछले सभी नुकसान और थोड़ा मुनाफ़ा वापस ला दे। फ़िक्स्ड-पेआउट ट्रेडिंग में स्टेक को दोगुना होने से भी तेज़ी से बढ़ना पड़ता है, क्योंकि जीत 100% से कम देती है।

यह सुरक्षित लगती है क्योंकि ज़्यादातर क्रम जीत और छोटे लाभ पर ख़त्म होते हैं। समस्या है दुर्लभ लंबी हार की लड़ी। स्टेक घातांकीय रूप से बढ़ते हैं, और जीत आने से पहले या तो बैलेंस ख़त्म हो जाता है या अधिकतम स्टेक की सीमा आ जाती है। प्रणाली बहुत सी छोटी जीतों को कभी-कभार के विनाशकारी नुकसान में बदल देती है, जबकि हर ट्रेड का अपेक्षित मूल्य ठीक वैसा ही रहता है जैसा था।

$10 की शुरुआत और 80% पेआउट पर हर स्टेक पिछले का लगभग 2.25 गुना होना चाहिए। लगातार छह हार के बाद अगला स्टेक लगभग $1,300 है, और $1,000 से ज़्यादा पहले ही जा चुका है — सब कुछ सिर्फ़ $8 आगे निकलने के लिए।

प्रायिकता सिद्धांत में इस शब्द का दूसरा, असंबंधित अर्थ भी है: ऐसी प्रक्रिया जिसकी अगली चाल औसतन अप्रत्याशित हो। Sky Trade का OTC कीमत मॉडल उस सांख्यिकीय अर्थ में मार्टिंगेल है, और ठीक इसीलिए दांव वाले मार्टिंगेल की वहाँ कोई बढ़त नहीं है। देखें मार्टिंगेल क्यों विफल होता है।