Drawdown (balansın geriləməsi)

Drawdown zirvənizdən nə qədər aşağı düşdüyünüzü ölçür. Balansınız $1,200-ə qalxıb sonra $900-a düşübsə, $900 hələ də başladığınız yerdən yuxarı olsa belə, $300, yəni 25% drawdown-dasınız. Tarixçənizdəki ən böyük belə enmə maksimal drawdown adlanır.

Onun ən önəmli xüsusiyyəti asimmetriyadır: bərpa itkidən daha böyük faizli qazanc tələb edir. 10% drawdown bərpa üçün 11.1% qazanc tələb edir; 25% — 33.3%; 50% — 100%. Dərin drawdown-lardan çıxmaq qeyri-mütənasib dərəcədə çətindir, buna görə də onların dərinliyini məhdudlaşdırmaq əlavə mənfəət sıxıb çıxarmaqdan daha önəmlidir.

Drawdown-lar həm də intizamın adətən qırıldığı yerdir. İnsanlar daha tez bərpa etmək üçün məbləğləri artırır, qisas ticarətinə başlayır və ya normal diapazonu daxilində işləyən planı tərk edir. Hansı drawdown-un fasilə və təhlili işə saldığını əvvəlcədən həll etmək bu seçimi anın qızğınlığından çıxarır.

Məbləğlərinizin ölçüsü drawdown-ların nə qədər dərin ola biləcəyini böyük ölçüdə müəyyən edir. Hər əqddə risk və drawdown və bərpa məqalələrinə baxın.