Risk va kapitalni boshqarish

Nega martingeyl ishlamaydi: yutqazishdan keyin stavkani ikkilash matematikasi

Martingeyl har yutqazishdan keyin stavkani ikki baravar oshiradi. Seriya ehtimollari, 100% dan past daromad muammosi va tizim qayerda sinishi.

Muallif Sky Trade tahririyatiYangilangan 5-noyabr, 20265 daqiqada oʻqiladi

Martingeyl — har bir yutqazishdan keyin stavkani ikki baravar oshirsangiz hech qachon yutqazmaysiz degan gʻoya, chunki birinchi yutuq hamma narsani va ozgina foydani qaytaradi. Bu mustahkam tuyuladi va qogʻozda muhim boʻlgan bittasidan tashqari har bir raundda ishlaydi: oxir-oqibat keladigan va siz qoʻya olmaydigan stavkani talab qiladigan uzun yutqazish seriyasi. Daromad 100% dan past boʻlganda tizim klassik kazino variantidan ham yomonroq, chunki ikki baravar oshirish hatto zararsiz chiqish uchun ham yetmaydi.

Tizim bir paragrafda

Bazaviy stavkadan boshlang, masalan $10. Bitim yutsa, foydani oling va yana $10 dan boshlang. Yutqazsa, ikki baravar oshiring: $20. Yana yutqazsangiz: $40, keyin $80 va hokazo. Nihoyat yutuq kelganda, u barcha oldingi yutqazishlarni qoplashi va sizga dastlabki kichik foydani qoldirishi kerak. Tizim elektron savdodan ancha oldin qimor oʻyinlaridan kelib chiqqan; qisqa taʼrif uchun lugʻatdagi martingeyl maqolasini koʻring.

Birinchi muammo: yutqazish seriyalari siz oʻylaganingizdan uzunroq

Saxiylik bilan har bir bitimda 50/50 imkoniyat bor deb faraz qilaylik, duranglarni hisobga olmaymiz. Har qanday muayyan bitimlar ketma-ketligi n marta ketma-ket yutqazish ehtimoli 0.5 ning n-darajasiga teng. Bu juda kichik koʻrinadi. Lekin siz bir marta emas, yuzlab marta savdo qilasiz va har bir bitim seriyani boshlashi mumkin.

Ketma-ket yutqazishlar	Berilgan n ta bitimning hammasi yutqazish ehtimoli	200 bitimda kamida bitta shunday seriya ehtimoli	500 bitimda	1,000 bitimda
5	3.1% (32 dan 1)	96.6%	amalda muqarrar	amalda muqarrar
6	1.6% (64 dan 1)	80.1%	98.3%	amalda muqarrar
7	0.78% (128 dan 1)	54.4%	86.4%	98.2%
8	0.39% (256 dan 1)	32.0%	62.5%	86.1%
9	0.20% (512 dan 1)	17.3%	38.5%	62.4%
10	0.10% (1,024 dan 1)	9.0%	21.5%	38.5%

Bular kuzatilgan statistika emas, 50/50 jarayon uchun hisoblangan ehtimollar. 500 bitimlik ustunni oʻqing: faol qisqa ekspiratsiyali treyder 500 ta bitimga bir-ikki haftada yetishi mumkin va shu paytgacha sakkizta yutqazishli seriya boʻlish ehtimoli boʻlmaslikdan yuqori. Agar ustunligingiz 50% dan past boʻlsa, seriyalar yanada tezroq keladi.

Ikkinchi muammo: 100% dan past daromadda ikki baravar oshirish qaytarmaydi

Kazino variantida teng pulli tikish 100% toʻlaydi, shuning uchun ikki baravar oshirish yutqazishlaringizni va bitta bazaviy birlikni qaytaradi. Bu yerda daromad 100% dan kam. 80% daromadda $1 bazaviy stavka bilan sof ikki baravar oshirishni koʻring, bunda yutuq nihoyat n-bitimda keladi:

Yutuq qaysi bitimda keladi	Qoʻyilgan stavkalar	Jami tikilgan	Yutuqdan foyda	Sof natija
1	$1	$1	$0.80	+$0.80
2	$1, $2	$3	$1.60	+$0.60
3	$1, $2, $4	$7	$3.20	+$0.20
4	$1 … $8	$15	$6.40	−$0.60
5	$1 … $16	$31	$12.80	−$2.20

Uchta yutqazishdan keyin ikki baravar stavkadagi yutuq ham sizni zararda qoldiradi. Oddiy ikki baravar oshirish umuman tiklash tizimi boʻlishdan toʻxtaydi.

p daromadda barcha yutqazishlarni va dastlabki foydani haqiqatan qaytarish uchun har bir stavka 2 ga emas, (1 + p) / p ga koʻpaytirilishi kerak. 80% daromadda bu 2.25. $10 bazaviy stavka bilan:

Bitim	Stavka	Bu bitim ham yutqazilsa, jami yoʻqotilgan
1	$10.00	$10.00
2	$22.50	$32.50
3	$50.63	$83.13
4	$113.91	$197.03
5	$256.29	$453.32
6	$576.65	$1,029.97
7	$1,297.46	$2,327.43
8	$2,919.29	$5,246.73
9	$6,568.41	$11,815.14
10	$14,778.92	$26,594.05

Bu qatorlarning har biri, agar keyingi bitim yutsa, sizga aynan $8 keltiradi — birinchi $10 lik bitimingizning foydasi. Toʻqqizta yutqazishdan keyin siz $8 yutish uchun $6,568 qoʻyasiz.

Uchinchi muammo: jadval oxiridagi devor

Har qanday progressiya chegaraga uriladi: balansingiz yoki platformaning maksimal stavkasi. Sky Trade’da bitim uchun standart maksimal stavka $50,000. Yuqoridagi jadvalda oʻn ikkinchi stavka taxminan $74,818 boʻlardi, bunga ruxsat berilmaydi. Shu paytgacha siz oʻn bitta bitimda allaqachon $59,846 yoʻqotgan boʻlardingiz. Koʻpchilik balans chegarasiga undan ancha oldin uriladi: $1,000 i bor va ketma-ket besh marta yutqazgan odamda $546.68 qoladi va u $576.65 lik oltinchi stavkani qoʻya olmaydi.

Demak, martingeyl koʻplab kichik yutuqlarni kamdan-kam, lekin ulkan zararga aylantiradi. Mana u taklif qiladigan almashuv, yaxlit raqamlarda: uzoq muddatda siz $8 lik yutuqlarning uzun seriyasini yigʻasiz, keyin bitta seriyada ularning yuzlab yoki minglabini qaytarib berasiz.

Toʻrtinchi muammo: u kutilayotgan qiymatni oʻzgartirmaydi

Stavka progressiyalari yutqazishlarni vaqt boʻyicha qayta joylashtiradi; ular manfiy kutilayotgan qiymatni ijobiyga aylantira olmaydi. Agar 80% daromad va 50% yutuqda har bir bitim stavkasining −10% iga teng boʻlsa, seriyaning oxiridagi $10,000 lik stavka ham, boshqa har qanday bitim kabi, oʻrtacha −$1,000 turadi. Martingeyl sizni eng katta summalarni qolganlaridan yaxshiroq boʻlmagan bitimlarga qoʻyishga majbur qiladi, shuning uchun yakuniy kasodga uchrash xavfi shunchalik tez oʻsadi.

Sky Trade OTC instrumentlarida bu hatto bahsli emas: narx modelining oʻzi 50/50 yoʻnalishli matematik martingal, shuning uchun progressiya foydalana oladigan hech narsa yoʻq. Yutqazishlar seriyasi keyingi bitimning yutish ehtimolini oshirmaydi; bunga ishonish — oʻyinchi xatosi, u savdo psixologiyasi maqolasida yoritilgan.

Yutqazishlardan keyin stavkalarni oshirish hisobni bitta yutqazish seriyasida yoʻq qilishi mumkin. Faqat yoʻqotishga tayyor boʻlgan pulingiz bilan savdo qiling va yutqazishlarni qaytarish uchun hech qachon stavkani oshirmang.

Xulosa

Martingeyl treyderlar uni yomon qoʻllagani uchun emas, arifmetika ishlamagani uchun barbod boʻladi: uni sindirish uchun yetarlicha uzun seriyalar yuzlab bitimda odatiy hol, 100% dan past daromad ikki baravardan koʻproq oshirishni talab qiladi, stavka va balans chegaralari progressiyani uzib qoʻyadi, bitimdagi kutilayotgan qiymat esa oʻzgarmaydi. Bir bitimdagi risk maqolasida tasvirlangan qatʼiy ulushli hajm martingeyl hal qilgandek koʻrsatadigan muammoni hal qiladi: seriyaga bardosh berish. Seriya balansga nima qilishini bilish uchun drawdown va tiklanish maqolasini koʻring.

Asosiy atamalar

Koʻp beriladigan savollar

Martingeyl savdoda ishlaydimi?

Yoʻq. Yuzlab bitimda uzun yutqazish seriyalari tez-tez uchraydi va shunday seriya kelganda kerakli stavka balansingizdan yoki maksimal stavkadan oshib ketadi. Bitimdagi kutilayotgan qiymat baribir manfiy qoladi.

Nega yutqazishlarni qaytarish uchun ikki baravar oshirish yetarli emas?

Chunki daromad 100% dan past. 80% daromadda ketma-ket uchta yutqazishdan keyin ikki baravar stavkadagi yutuq oldingi yutqazishlarni endi qoplamaydi; har bir stavkani 2.25 ga koʻpaytirish kerak boʻlardi.

Ketma-ket 8 ta yutqazish seriyasi qanchalik ehtimolli?

50/50 jarayon uchun berilgan 8 ta bitimning hammasi yutqazish ehtimoli taxminan 0.39%. Ammo 500 ta bitim davomida kamida bitta shunday seriya ehtimoli taxminan 62%.

Anti-martingeyl (yutuqlardan keyin oshirish) xavfsizroqmi?

U yutqazish seriyalarida kamroq tavakkal qiladi, lekin u ham ustunlik yaratmaydi. Hech qanday stavka progressiyasi manfiy kutilayotgan qiymatni ijobiyga aylantira olmaydi.