Quản lý rủi ro và vốn

Rủi ro trên mỗi lệnh: tính tiền vào lệnh theo phần trăm số dư

Cách xác định mỗi lần vào lệnh theo tỷ lệ số dư, quy tắc 1–2% thực sự có nghĩa gì, chuỗi thua tác động ra sao theo từng mức, và cách đặt giới hạn lỗ ngày.

Tác giả Ban biên tập Sky TradeCập nhật 5 tháng 11, 20267 phút đọc

Rủi ro trên mỗi lệnh là phần số dư bạn sẵn sàng mất trong một lệnh. Với lệnh Cao hơn/Thấp hơn, con số này rất dễ đo, vì tiền vào lệnh chính là mức lỗ tối đa: vào lệnh $10 trên số dư $500 là rủi ro 2%, không hơn không kém. Ý nghĩa của việc chọn trước tỷ lệ phần trăm đó rất đơn giản: nó quyết định bạn có thể sống sót qua bao nhiêu lệnh tệ liên tiếp, và chuỗi thua là điều chắc chắn sẽ đến, không phải chỉ là khả năng.

Tiền vào lệnh = rủi ro, nên việc tính quy mô rất đơn giản

Trong nhiều kiểu giao dịch, bạn tính rủi ro từ khoảng cách cắt lỗ. Ở đây bạn không cần làm vậy. Nếu lệnh thua, toàn bộ tiền vào lệnh mất; nếu thắng, bạn nhận lại tiền vào lệnh cộng phần lợi nhuận. Vì vậy việc xác định quy mô vị thế gói gọn trong một dòng:

Tiền vào lệnh = số dư × tỷ lệ rủi ro

Phần lớn các hướng dẫn quản lý rủi ro cho trader năng động nằm trong khoảng 1% đến 2% mỗi lệnh. Đây là một quy ước được dùng rộng rãi, không phải quy luật tự nhiên. Nó tồn tại vì tỷ lệ nhỏ giúp không một lệnh đơn lẻ nào, và không một chuỗi thực tế nào, gây ra thiệt hại nghiêm trọng. Một số trader dùng mức thấp hơn. Rất ít người dùng mức cao hơn nhiều mà trụ được lâu.

Bảng ví dụ về tiền vào lệnh

Số dư	1% mỗi lệnh	2% mỗi lệnh	5% mỗi lệnh
$100	$1	$2	$5
$250	$2,50	$5	$12,50
$500	$5	$10	$25
$1.000	$10	$20	$50
$5.000	$50	$100	$250

Tiền vào lệnh tối thiểu trên Sky Trade là $1. Điều đó tạo ra một mức sàn thực tế: với số dư $50, lệnh nhỏ nhất có thể đã chiếm 2%. Nếu số dư của bạn nhỏ đến mức ngay cả tiền vào lệnh tối thiểu cũng là một tỷ lệ lớn, bản thân điều đó đã là thông tin hữu ích. Máy tính rủi ro làm phép tính này cho bất kỳ số dư nào.

Vì sao tỷ lệ phần trăm quan trọng: chuỗi thua

Vì lợi nhuận dưới 100%, ngay cả trader đúng nhiều hơn sai cũng sẽ gặp những chuỗi thua dài. Với kết quả xấp xỉ 50/50, việc có một chuỗi từ 7 lệnh thua liên tiếp trở lên ở đâu đó trong 200 lệnh là khả năng cao hơn không. Câu hỏi không phải chuỗi thua có đến hay không, mà là nó làm gì với bạn.

Nếu bạn tính lại tiền vào lệnh từ số dư hiện tại sau mỗi lệnh, đây là số lệnh thua liên tiếp cần để mất một phần tư và một nửa số dư:

Rủi ro mỗi lệnh	Số lệnh thua liên tiếp để mất 25%	Số lệnh thua liên tiếp để mất 50%	Số dư còn lại sau 10 lệnh thua liên tiếp
1%	29	69	90,4%
2%	15	35	81,7%
5%	6	14	59,9%
10%	3	7	34,9%

Ở mức 1–2%, một chuỗi tệ khó chịu nhưng vẫn sống sót được, và bạn vẫn còn vốn lẫn sự bình tĩnh để xem lại điều gì đã sai. Ở mức 10%, một chuỗi bình thường cắt mất hai phần ba tài khoản. Cần gì để phục hồi sau đó được trình bày trong bài sụt giảm tài khoản và phục hồi.

Tính lại từ số dư hiện tại có nghĩa là tiền vào lệnh của bạn nhỏ lại trong chuỗi thua và lớn lên trong chuỗi thắng. Đó là ưu điểm: nó làm chậm thiệt hại đúng lúc mọi thứ đi sai hướng.

Tỷ lệ cố định, không phải cảm xúc cố định

Lỗi phổ biến nhất khi tính quy mô không phải là chọn 5% thay vì 2%. Đó là để tiền vào lệnh thay đổi theo tâm trạng: lớn hơn sau lệnh thắng vì thấy mình đang "vào phom", lớn hơn sau lệnh thua vì muốn gỡ lại. Tiền vào lệnh tăng sau các lần thua biến một chuỗi bình thường thành thảm họa; phiên bản cực đoan của điều này được mô tả trong bài vì sao Martingale thất bại.

Hãy chọn tỷ lệ một lần, ghi vào kế hoạch, và chỉ thay đổi nó trong buổi đánh giá đã lên lịch, không phải giữa phiên.

Mức lỗ tối đa trong ngày: cầu dao của riêng bạn

Sky Trade không có giới hạn lỗ trong ngày được tích hợp sẵn. Nền tảng sẽ để bạn tiếp tục giao dịch cho đến khi hết số dư, nên điểm dừng trong ngày là kỷ luật của chính bạn, được đặt ra trước khi bắt đầu.

Một phiên bản đơn giản:

Giới hạn lỗ trong ngày tính theo phần trăm số dư đầu ngày, ví dụ 5–6%.
Giới hạn số lệnh trong ngày, ví dụ 15–20 lệnh.
Điều nào đến trước sẽ kết thúc phiên. Không có ngoại lệ cho "thêm một setup nữa".

Phần cài đặt của terminal có thể giúp một chút: bật xác nhận cho lệnh lớn sẽ thêm một khoảng dừng trước khi vào một lệnh lớn bất thường, vốn thường là khoảnh khắc kế hoạch bị phá vỡ.

Ví dụ cụ thể

Số liệu minh họa: số dư thật của bạn là $400, rủi ro mỗi lệnh là 2% ($8, giữ cố định trong ngày), và giới hạn lỗ trong ngày là 6% ($24).

Lệnh thứ nhất: thua. Số dư $392.
Lệnh thứ hai: thắng với lợi nhuận 85%, +$6,80. Số dư $398,80.
Lệnh thứ ba và thứ tư: thua. Số dư $382,80.
Lệnh thứ năm: thua. Số dư $374,80. Giờ bạn đã giảm $25,20 so với $400 ban đầu, vượt giới hạn $24.

Bạn dừng giao dịch trong ngày. Tiền vào lệnh ngày mai là 2% của $374,80, khoảng $7,50. Chuỗi thua lấy đi khoảng 6% tài khoản thay vì cái hố lớn hơn nhiều mà kiểu "gấp đôi để gỡ lại" sẽ đào ra.

Hãy viết hai con số của bạn, rủi ro mỗi lệnh và giới hạn lỗ trong ngày, ở chỗ bạn nhìn thấy khi đang giao dịch. Những quy tắc phải nhớ trong lúc căng thẳng thường bị quên.

Điều mà việc tính quy mô không làm được

Xác định quy mô vị thế kiểm soát tốc độ bạn có thể thua lỗ; nó không thay đổi việc lệnh có thắng hay không. Nếu tỷ lệ thắng của bạn thấp hơn tỷ lệ hòa vốn ứng với mức lợi nhuận của bạn, tiền vào lệnh nhỏ chỉ làm thua lỗ chậm lại. Về phép toán nền tảng, xem bài vì sao phần lớn người mới thua lỗ.

Giao dịch có rủi ro mất vốn. Ngay cả khi tính quy mô cẩn thận, bạn vẫn có thể mất toàn bộ tiền vào lệnh của mọi lệnh và một phần lớn số dư.

Thuật ngữ chính

Câu hỏi thường gặp

Quy tắc 1% trong giao dịch là gì?

Đó là một hướng dẫn phổ biến: không chịu rủi ro quá khoảng 1% số dư cho bất kỳ lệnh đơn lẻ nào. Với lệnh Cao hơn/Thấp hơn, tiền vào lệnh chính là rủi ro, nên 1% trên $500 là $5.

Người mới nên chịu rủi ro bao nhiêu trên mỗi lệnh?

Nhiều người mới dùng 1–2% số dư. Con số chính xác do bạn chọn; điều quan trọng là chọn trước và giữ cố định.

Sky Trade có giới hạn lỗ trong ngày không?

Không. Không có giới hạn lỗ trong ngày được tích hợp sẵn, vì vậy hãy tự đặt mức lỗ tối đa trong ngày và số lệnh trước mỗi phiên, rồi dừng khi chạm một trong hai.

Tôi có nên tăng tiền vào lệnh sau khi thua để gỡ lại nhanh hơn không?

Không. Tăng tiền vào lệnh sau khi thua khiến các chuỗi thua dài gây thiệt hại lớn hơn nhiều và là khiếm khuyết cốt lõi của các hệ thống kiểu Martingale.