Risiko bagi setiap dagangan: saiz amaun sebagai peratusan baki

Risiko bagi setiap dagangan ialah bahagian baki yang anda sanggup kehilangan dalam satu dagangan. Dalam dagangan Naik/Turun, ini mudah diukur kerana amaun dagangan ialah kerugian maksimum: amaun $10 pada baki $500 ialah risiko 2%, tidak lebih dan tidak kurang. Tujuan memilih peratusan itu lebih awal adalah mudah: ia menentukan berapa banyak dagangan buruk berturut-turut yang dapat anda tanggung, dan rentetan kerugian ialah satu kepastian, bukan kemungkinan.

Amaun = risiko, jadi penetapan saiz menjadi mudah

Dalam banyak jenis dagangan, anda mengira risiko berdasarkan jarak stop-loss. Di sini anda tidak perlu berbuat demikian. Jika dagangan rugi, keseluruhan amaun hilang; jika menang, anda menerima amaun ditambah pembayaran. Jadi penetapan saiz kedudukan diringkaskan kepada satu baris:

Amaun = baki × peratusan risiko

Kebanyakan panduan risiko bagi pedagang aktif berada di antara 1% hingga 2% bagi setiap dagangan. Ini konvensyen yang digunakan secara meluas, bukan hukum alam. Ia wujud kerana peratusan kecil menghalang mana-mana satu dagangan, dan mana-mana rentetan yang realistik, daripada menyebabkan kerosakan serius. Sesetengah pedagang menggunakan lebih rendah. Sangat sedikit yang menggunakan jauh lebih tinggi bertahan lama.

Contoh jadual amaun

Amaun minimum di Sky Trade ialah $1. Ini menetapkan lantai praktikal: dengan baki $50, dagangan terkecil yang mungkin sudah pun 2% daripadanya. Jika baki anda begitu kecil sehingga amaun minimum pun merupakan peratusan yang besar, itu sendiri ialah maklumat yang berguna. Kalkulator risiko melakukan aritmetik ini untuk sebarang baki.

Mengapa peratusan penting: rentetan kerugian

Oleh kerana pembayaran di bawah 100%, malah pedagang yang lebih kerap betul daripada salah akan mengalami rentetan kerugian yang panjang. Dengan keputusan lebih kurang 50/50, rentetan 7 atau lebih kerugian berturut-turut lebih berkemungkinan berlaku daripada tidak di suatu tempat dalam 200 dagangan. Soalannya bukan sama ada rentetan akan tiba, tetapi apa kesannya kepada anda.

Jika anda mengira semula amaun daripada baki semasa selepas setiap dagangan, inilah bilangan kerugian berturut-turut yang diperlukan untuk kehilangan suku dan separuh daripada baki anda:

Pada 1–2%, prestasi buruk memang tidak menyenangkan tetapi masih boleh ditanggung, dan anda masih mempunyai modal serta ketenangan untuk menyemak apa yang tidak kena. Pada 10%, rentetan biasa memotong akaun sebanyak dua pertiga. Apa yang diperlukan untuk pulih selepas itu diterangkan dalam drawdown dan pemulihan.

Peratusan tetap, bukan perasaan tetap

Kesilapan penetapan saiz yang paling biasa bukanlah memilih 5% dan bukannya 2%. Ia ialah membiarkan amaun berubah mengikut emosi: lebih besar selepas menang kerana anda rasa tajam, lebih besar selepas rugi kerana anda mahu menebusnya. Amaun yang meningkat selepas kerugian menukar rentetan biasa menjadi bencana; versi ekstremnya diterangkan dalam mengapa martingale gagal.

Pilih peratusan sekali, tuliskan dalam pelan anda, dan ubahnya hanya semasa semakan yang dijadualkan, bukan di tengah-tengah sesi.

Kerugian harian maksimum: pemutus litar anda sendiri

Sky Trade tiada had kerugian harian terbina. Platform akan membenarkan anda terus berdagang sehingga baki habis, jadi had harian ialah disiplin anda sendiri, ditetapkan sebelum anda bermula.

Versi mudah:

• Had kerugian harian sebagai peratusan baki permulaan, contohnya 5–6%.
• Had dagangan harian, contohnya 15–20 dagangan.
• Mana-mana yang dicapai dahulu menamatkan sesi. Tiada pengecualian untuk "satu persediaan lagi".

Tetapan terminal boleh membantu sedikit: menghidupkan pengesahan untuk dagangan besar menambah jeda sebelum amaun yang luar biasa besar, iaitu saat pelan sering dilanggar.

Contoh pengiraan

Angka ilustrasi: baki sebenar anda ialah $400, risiko setiap dagangan 2% ($8, dikekalkan tetap untuk hari itu), dan had kerugian harian anda 6% ($24).

1. Dagangan pertama: rugi. Baki $392.
2. Dagangan kedua: menang pada 85%, +$6.80. Baki $398.80.
3. Dagangan ketiga dan keempat: rugi. Baki $382.80.
4. Dagangan kelima: rugi. Baki $374.80. Anda kini kurang $25.20 daripada $400 permulaan, melepasi had $24 anda.

Anda berhenti untuk hari itu. Amaun esok ialah 2% daripada $374.80, kira-kira $7.50. Rentetan itu menelan kira-kira 6% daripada akaun, bukan lubang yang jauh lebih besar yang akan digali oleh "menggandakan untuk menebus semula".

Apa yang tidak dapat dilakukan oleh penetapan saiz

Penetapan saiz kedudukan mengawal seberapa cepat anda boleh rugi; ia tidak mengubah sama ada dagangan menang. Jika kadar kemenangan anda di bawah kadar pulang modal bagi pembayaran anda, amaun kecil hanya memperlahankan kerugian. Untuk matematik asasnya, lihat mengapa kebanyakan pemula rugi.