1 回の取引のリスク：投資額を残高の割合で決める

1 回の取引のリスクとは、一度の取引で失ってもよいと考える残高の割合です。ハイ/ロー取引では投資額がそのまま最大損失なので、これは簡単に測れます。残高 $500 に対して $10 の投資額なら、リスクはちょうど 2% です。その割合を前もって決めておく意味は単純です。何回続けて負けても耐えられるかがそれで決まり、連敗は可能性ではなく、確実に訪れるものだからです。

投資額 = リスクなので、資金配分は簡単

多くの取引では、損切りまでの距離からリスクを計算します。ここではその必要はありません。負ければ投資額がすべて消え、勝てば投資額にペイアウトが加わって戻ります。したがってポジションサイジングは一行にまとまります。

投資額 = 残高 × リスク割合

アクティブなトレーダー向けのリスク指針の多くは、1 回あたり 1% から 2% のあたりに落ち着きます。これは広く使われている慣例であって、自然の法則ではありません。小さな割合なら、どの一回の取引も、現実的なあらゆる連敗も、深刻な打撃を与えずに済むからこそ存在する慣例です。もっと少なくするトレーダーもいます。はるかに多くする人で長く続く人はごくわずかです。

投資額の早見表

Sky Trade の最低投資額は $1 です。これが実質的な下限になります。残高 $50 なら、最小の取引でもすでに残高の 2% です。最低投資額でさえ大きな割合になるほど残高が少ないなら、それ自体が有益な情報です。リスク計算ツールを使えば、どんな残高でもこの計算ができます。

なぜ割合が重要か：連敗

ペイアウト率が 100% 未満なので、勝ち越すトレーダーでも長い連敗に見舞われます。結果がほぼ 50/50 なら、200 回の取引のどこかで 7 連敗以上が起こる可能性は、起こらない可能性より高いのです。問題は連敗が来るかどうかではなく、それがあなたに何をもたらすかです。

取引のたびに現在の残高から投資額を計算し直す場合、残高の 4 分の 1 と半分を失うまでに必要な連敗数は次のとおりです。

1〜2% なら、悪い流れは不快でも耐えられ、何がまずかったかを振り返るための資金と平常心も残ります。10% では、ありふれた連敗で口座が 3 分の 2 削られます。そこから回復するのに何が必要かは、ドローダウンと回復で扱っています。

固定するのは割合であって、気分ではない

最もよくある資金配分のミスは、2% ではなく 5% を選ぶことではありません。気分によって投資額を変えてしまうことです。勝った後は冴えている気がして大きく、負けた後は取り返したくて大きく。負けた後に投資額を上げると、普通の連敗が大惨事に変わります。その極端な形はマーチンゲール法が失敗する理由で説明しています。

割合は一度決めてプランに書き込み、変えるのはセッションの途中ではなく、予定した振り返りのときだけにしましょう。

1 日の最大損失：自分だけのブレーカー

Sky Trade には、1 日の損失上限を設ける機能は組み込まれていません。プラットフォームは残高が尽きるまで取引を続けさせてくれるので、1 日のストップは、始める前に決めておくあなた自身の規律です。

シンプルな形は次のとおりです。

• 1 日の損失上限を開始時残高に対する割合で、たとえば 5〜6%。
• 1 日の取引回数の上限を、たとえば 15〜20 回。
• どちらか先に達したほうでセッションを終えます。「もう一つだけセットアップを」という例外はなしです。

ターミナルの設定も少し助けになります。大きな取引の確認をオンにすると、普段より大きな投資額の前にひと呼吸が入ります。そこはしばしば、プランが破られる瞬間です。

具体例

説明用の数字です。リアル残高は $400、1 回のリスクは 2%（$8、その日は固定）、1 日の損失上限は 6%（$24）です。

1. 1 回目：負け。残高 $392。
2. 2 回目：ペイアウト率 85% で勝ち、+$6.80。残高 $398.80。
3. 3 回目と 4 回目：負け。残高 $382.80。
4. 5 回目：負け。残高 $374.80。開始時の $400 から $25.20 のマイナスとなり、$24 の上限を超えました。

その日はここでやめます。翌日の投資額は $374.80 の 2%、約 $7.50 です。この連敗のコストは口座の約 6% で済み、「倍にして取り返す」なら掘っていたはずの、はるかに大きな穴にはなりませんでした。

資金配分にできないこと

ポジションサイジングが制御するのは負ける速さであって、取引が勝つかどうかは変えません。勝率がペイアウト率に対する損益分岐勝率を下回っているなら、投資額を小さくしても損失が遅くなるだけです。根本の計算は初心者の多くが負ける理由をご覧ください。