Công cụ

Máy tính rủi ro: số tiền giao dịch và số lần thua số dư chịu được

Công thức của máy tính rủi ro: số tiền giao dịch theo phần trăm số dư, bạn chịu được bao nhiêu lần thua liên tiếp và vì sao rủi ro nhỏ mỗi giao dịch lại quan trọng.

Tác giả Ban biên tập Sky TradeCập nhật 5 tháng 11, 20264 phút đọc

Số dư tài khoản$Rủi ro mỗi giao dịch%

Số tiền mỗi giao dịch

$10.00

Số lần thua liên tiếp để mất một nửa (số tiền theo % số dư)

Số lần thua liên tiếp	Số dư còn lại, số tiền cố định	Số dư còn lại, % số dư
3	$470.00	$470.60
5	$450.00	$451.96
8	$420.00	$425.38
10	$400.00	$408.54
15	$350.00	$369.28

Máy tính rủi ro biến hai thông số đầu vào — số dư của bạn và phần số dư bạn sẵn sàng mạo hiểm cho mỗi giao dịch — thành số tiền giao dịch, và cho thấy số dư đó trụ được bao lâu qua một chuỗi thua. Đây là máy tính kém hấp dẫn nhất trên trang và có lẽ là hữu ích nhất.

Số tiền giao dịch từ phần trăm rủi ro

Số tiền giao dịch = số dư × % rủi ro

Với số dư $500:

Rủi ro mỗi giao dịch	Số tiền giao dịch
1%	$5
2%	$10
5%	$25
10%	$50

Với giao dịch lợi nhuận cố định, số tiền giao dịch chính là số tiền bạn có thể mất, nên "rủi ro mỗi giao dịch" và "số tiền giao dịch" là một. Điều đó khiến việc xác định khối lượng vị thế đơn giản hơn so với phần lớn các thị trường: không cần tính khoảng cách cắt lỗ. Hãy nhớ mức tối thiểu $1: với số dư $50, 1% sẽ là $0,50, thấp hơn mức tối thiểu, nên số dư rất nhỏ buộc bạn dùng phần trăm rủi ro cao hơn mong muốn.

Số dư chịu được bao nhiêu lần thua liên tiếp

Có hai cách giữ số tiền giao dịch ổn định.

Số tiền cố định. Nếu bạn luôn đặt cùng một số đô la, số lần thua đến khi về 0 đơn giản là số dư ÷ số tiền giao dịch. $500 với $10 mỗi giao dịch chịu được 50 lần thua; với $50 mỗi giao dịch, 10 lần.

Phần trăm cố định của số dư hiện tại. Nếu bạn tính lại số tiền giao dịch theo số dư sau mỗi giao dịch, số dư sau n lần thua là:

Số dư sau n lần thua = số dư × (1 − % rủi ro)ⁿ

Sau 10 lần thua liên tiếp:

Rủi ro mỗi giao dịch	Số dư còn lại
1%	90,4%
2%	81,7%
5%	59,9%
10%	34,9%

Phương pháp phần trăm không bao giờ hoàn toàn về 0, nhưng nó thu nhỏ số tiền giao dịch khi số dư giảm, giúp làm chậm thiệt hại.

Vì sao phần trăm nhỏ lại quan trọng

Chuỗi thua là bình thường, kể cả với người giao dịch có tỷ lệ thắng trên 50%. Để minh họa: với tỷ lệ thắng 55%, xác suất để năm giao dịch bất kỳ đều thua là 0,45⁵, khoảng 1,8%. Qua vài trăm giao dịch, một chuỗi sáu lần thua liên tiếp trở lên là hoàn toàn bình thường. Rủi ro 10% mỗi giao dịch biến chuỗi thua bình thường đó thành một hố sâu.

Và leo ra khỏi hố khó hơn rơi xuống. Sụt giảm 20% cần tăng 25% để hồi phục; sụt giảm 50% cần tăng 100%. Xem sụt giảm vốn và hồi phục và rủi ro mỗi giao dịch.

Tăng số tiền giao dịch sau khi thua để "gỡ lại" (martingale) biến một chuỗi thua dài từ chỗ chịu đựng được thành thảm họa. Bài viết vì sao martingale thất bại đưa ra các con số.

Kết hợp lại

Hãy chọn mức phần trăm rủi ro mà bạn vẫn thấy thoải mái sau mười lần thua liên tiếp — với nhiều người là 1–2%. Kiểm tra số tiền giao dịch tính ra so với mức tối thiểu. Sau đó dùng máy tính lợi nhuận để xem tỷ lệ thắng hòa vốn ứng với tỷ lệ lợi nhuận của bạn. Kiểm soát rủi ro không làm giao dịch sinh lời; nó chỉ giữ bạn ở lại cuộc chơi đủ lâu để biết cách tiếp cận của mình có hiệu quả hay không. Bạn có thể mất toàn bộ số tiền của mỗi giao dịch, nên chỉ giao dịch bằng số tiền bạn có thể chấp nhận mất.

Câu hỏi thường gặp

Tôi nên mạo hiểm bao nhiêu phần trăm số dư cho mỗi giao dịch?

Không có con số chung cho mọi người, nhưng nhiều phương pháp quản lý rủi ro giữ ở khoảng 1–2% để một chuỗi thua bình thường không xóa sạch phần lớn số dư.

Làm sao để tính số tiền giao dịch?

Nhân số dư với phần trăm rủi ro. Ví dụ, 2% của $500 là số tiền giao dịch $10.

Vì sao số dư giảm chậm hơn khi số tiền giao dịch tính theo phần trăm?

Vì mỗi lần số tiền giao dịch được tính lại từ số dư hiện tại, số tiền thu nhỏ sau các lần thua, nên mỗi lần thua tiếp theo nhỏ hơn tính bằng đô la.