Risiko pro Trade: Einsätze als Prozentsatz deines Guthabens bemessen

Das Risiko pro Trade ist der Anteil deines Guthabens, den du bei einem einzelnen Trade zu verlieren bereit bist. Bei einem Höher/Tiefer-Trade lässt sich das leicht messen, weil der Einsatz der maximale Verlust ist: Ein Einsatz von $10 bei einem Guthaben von $500 sind 2 % Risiko, nicht mehr und nicht weniger. Der Sinn, diesen Prozentsatz im Voraus festzulegen, ist einfach: Er entscheidet, wie viele schlechte Trades in Folge du überstehst – und Verlustserien sind eine Gewissheit, keine Möglichkeit.

Einsatz = Risiko, und das macht die Bemessung einfach

In vielen Arten des Tradings berechnest du das Risiko über den Abstand zum Stop-Loss. Hier brauchst du das nicht. Verliert der Trade, ist der ganze Einsatz weg; gewinnt er, bekommst du den Einsatz plus die Rendite. Die Positionsgröße reduziert sich damit auf eine Zeile:

Einsatz = Guthaben × Risikoprozentsatz

Die meisten Risikoempfehlungen für aktive Trader landen irgendwo zwischen 1 % und 2 % pro Trade. Das ist eine weit verbreitete Konvention, kein Naturgesetz. Es gibt sie, weil kleine Prozentsätze verhindern, dass ein einzelner Trade oder eine realistische Serie ernsthaften Schaden anrichtet. Manche Trader nehmen weniger. Sehr wenige, die viel mehr nehmen, halten lange durch.

Beispieltabelle für Einsätze

Der Mindesteinsatz bei Sky Trade beträgt $1. Das setzt eine praktische Untergrenze: Bei einem Guthaben von $50 ist schon der kleinstmögliche Trade 2 % davon. Ist dein Guthaben so klein, dass selbst der Mindesteinsatz einen großen Prozentsatz ausmacht, ist das schon für sich eine nützliche Information. Der Risikorechner erledigt diese Rechnung für jedes Guthaben.

Warum der Prozentsatz zählt: Serien

Weil die Rendite unter 100 % liegt, gerät selbst ein Trader, der öfter richtig als falsch liegt, in lange Verlustserien. Bei ungefähr 50/50-Ausgängen ist eine Serie von 7 oder mehr Verlusten in Folge irgendwo in 200 Trades wahrscheinlicher als nicht. Die Frage ist nicht, ob eine Serie kommt, sondern was sie mit dir macht.

Berechnest du den Einsatz nach jedem Trade neu aus dem aktuellen Guthaben, brauchst du so viele Verluste in Folge, um ein Viertel bzw. die Hälfte deines Guthabens zu verlieren:

Bei 1–2 % ist eine schlechte Serie unangenehm, aber überlebbar, und du hast noch das Kapital und die Fassung, um zu analysieren, was schiefgelaufen ist. Bei 10 % schrumpft eine gewöhnliche Serie das Konto um zwei Drittel. Was es dann braucht, um sich zu erholen, behandelt Drawdown und Erholung.

Fester Prozentsatz, nicht feste Gefühle

Der häufigste Fehler bei der Positionsgröße ist nicht, 5 % statt 2 % zu wählen. Er besteht darin, den Einsatz mit der Stimmung schwanken zu lassen: größer nach einem Gewinn, weil man sich in Form fühlt, größer nach einem Verlust, weil man es zurückwill. Einsätze, die nach Verlusten steigen, machen aus einer normalen Serie ein Desaster; die extreme Form davon beschreibt warum Martingale scheitert.

Wähle den Prozentsatz einmal, schreib ihn in deinen Plan und ändere ihn nur bei einer geplanten Überprüfung – nicht mitten in einer Sitzung.

Ein maximaler Tagesverlust: deine eigene Sicherung

Sky Trade hat kein eingebautes Tagesverlustlimit. Die Plattform lässt dich weitertraden, bis dein Guthaben aufgebraucht ist – ein Tagesstopp ist also deine eigene Disziplin, festgelegt, bevor du anfängst.

Eine einfache Variante:

• Tagesverlustlimit als Prozentsatz des Anfangsguthabens, zum Beispiel 5–6 %.
• Tageslimit für Trades, zum Beispiel 15–20 Trades.
• Was zuerst erreicht ist, beendet die Sitzung. Keine Ausnahmen für „noch ein Setup“.

Die Terminal-Einstellungen können ein wenig helfen: Die Bestätigung für große Trades einzuschalten, fügt vor einem ungewöhnlich großen Einsatz eine Pause ein – oft genau der Moment, in dem ein Plan gebrochen wird.

Rechenbeispiel

Beispielzahlen: Dein echtes Guthaben beträgt $400, das Risiko pro Trade 2 % ($8, für den Tag fest), und dein Tagesverlustlimit liegt bei 6 % ($24).

1. Erster Trade: Verlust. Guthaben $392.
2. Zweiter Trade: Gewinn bei 85 %, +$6,80. Guthaben $398,80.
3. Dritter und vierter Trade: Verluste. Guthaben $382,80.
4. Fünfter Trade: Verlust. Guthaben $374,80. Du liegst jetzt $25,20 unter den anfänglichen $400 und damit über deinem Limit von $24.

Du hörst für heute auf. Der Einsatz für morgen beträgt 2 % von $374,80, also etwa $7,50. Die Serie hat rund 6 % des Kontos gekostet statt des viel größeren Lochs, das „Verdoppeln, um es zurückzuholen“ gegraben hätte.

Was die Positionsgröße nicht kann

Die Positionsgröße steuert, wie schnell du verlieren kannst; sie ändert nichts daran, ob ein Trade gewinnt. Liegt deine Trefferquote unter der Break-even-Quote für deine Renditen, machen kleine Einsätze die Verluste nur langsamer. Die zugrunde liegende Mathematik steht in warum die meisten Einsteiger verlieren.