Rischio per operazione: dimensionare l'importo in percentuale del saldo

Il rischio per operazione è la quota del saldo che sei disposto a perdere su una singola operazione. In un'operazione Sopra/Sotto è facile da misurare, perché l'importo è la perdita massima: $10 su un saldo di $500 sono un rischio del 2%, né più né meno. Il motivo per scegliere quella percentuale in anticipo è semplice: stabilisce quante operazioni negative di fila puoi sopportare, e le serie di perdite sono una certezza, non una possibilità.

Importo = rischio, e il dimensionamento diventa semplice

In molti tipi di trading il rischio si calcola dalla distanza dello stop-loss. Qui non serve. Se l'operazione perde, se ne va l'intero importo; se vince, ricevi l'importo più il rendimento. Così il dimensionamento della posizione si riduce a una riga:

Importo = saldo × percentuale di rischio

La maggior parte delle indicazioni sul rischio per trader attivi si colloca tra l'1% e il 2% per operazione. È una convenzione molto diffusa, non una legge di natura. Esiste perché percentuali piccole impediscono a una singola operazione, e a qualsiasi serie realistica, di fare danni seri. Alcuni trader usano meno. Pochissimi di quelli che usano molto di più durano a lungo.

Tabella di esempio degli importi

L'importo minimo su Sky Trade è di $1. Questo fissa un limite pratico: con un saldo di $50, l'operazione più piccola possibile ne è già il 2%. Se il tuo saldo è così piccolo che anche l'importo minimo ne rappresenta una grossa percentuale, è già di per sé un'informazione utile. Il calcolatore del rischio fa questi conti per qualsiasi saldo.

Perché la percentuale conta: le serie

Poiché il rendimento è inferiore al 100%, anche un trader che ha ragione più spesso che torto incontrerà lunghe serie negative. Con esiti all'incirca 50/50, una serie di 7 o più perdite consecutive in 200 operazioni è più probabile che no. La domanda non è se la serie arriverà, ma che cosa ti farà.

Se ricalcoli l'importo dal saldo corrente dopo ogni operazione, ecco quante perdite consecutive servono per perdere un quarto e metà del saldo:

All'1–2% una serie negativa è sgradevole ma sopportabile, e ti restano il capitale e la calma per capire cosa è andato storto. Al 10% una serie ordinaria taglia il conto di due terzi. Cosa serve poi per recuperare è spiegato in drawdown e recupero.

Percentuale fissa, non umore fisso

L'errore di dimensionamento più comune non è scegliere il 5% invece del 2%. È lasciare che l'importo cambi con l'umore: più alto dopo una vincita perché ti senti in forma, più alto dopo una perdita perché vuoi recuperare. Importi che crescono dopo le perdite trasformano una serie normale in un disastro; la versione estrema di questo comportamento è descritta in perché la martingala fallisce.

Scegli la percentuale una volta, scrivila nel piano e cambiala solo durante una revisione programmata, non a metà sessione.

Una perdita giornaliera massima: il tuo interruttore di sicurezza

Sky Trade non ha un limite di perdita giornaliero integrato. La piattaforma ti lascia operare finché il saldo non si esaurisce, quindi uno stop giornaliero è una tua disciplina, da fissare prima di iniziare.

Una versione semplice:

• Limite di perdita giornaliero in percentuale del saldo iniziale, per esempio il 5–6%.
• Limite giornaliero di operazioni, per esempio 15–20 operazioni.
• Quello che arriva prima chiude la sessione. Nessuna eccezione per "un ultimo setup".

Le impostazioni del terminale possono aiutare un po': attivare la conferma per le operazioni di importo elevato aggiunge una pausa prima di un importo insolitamente grande, che è spesso il momento in cui un piano viene infranto.

Esempio pratico

Numeri illustrativi: il tuo saldo reale è di $400, il rischio per operazione è del 2% ($8, fisso per tutta la giornata) e il tuo limite di perdita giornaliero è del 6% ($24).

1. Prima operazione: perdita. Saldo $392.
2. Seconda operazione: vincita all'85%, +$6,80. Saldo $398,80.
3. Terza e quarta operazione: perdite. Saldo $382,80.
4. Quinta operazione: perdita. Saldo $374,80. Ora sei sotto di $25,20 rispetto ai $400 iniziali, oltre il tuo limite di $24.

Ti fermi per oggi. L'importo di domani è il 2% di $374,80, circa $7,50. La serie è costata circa il 6% del conto invece del buco molto più grande che avrebbe scavato il "raddoppio per recuperare".

Cosa il dimensionamento non può fare

Il dimensionamento della posizione controlla la velocità con cui puoi perdere; non cambia il fatto che un'operazione vinca o no. Se il tuo win rate è sotto il win rate di pareggio per i tuoi rendimenti, importi piccoli rendono solo le perdite più lente. Per la matematica di fondo vedi perché la maggior parte dei principianti perde.