Ryzyko na transakcję: stawka jako procent salda

Ryzyko na transakcję to część salda, którą jesteś gotów stracić na pojedynczej transakcji. W transakcji Wyżej/Niżej łatwo je zmierzyć, bo stawka jest maksymalną stratą: stawka $10 przy saldzie $500 to ryzyko 2%, ani mniej, ani więcej. Sens ustalenia tego procentu z góry jest prosty: decyduje on, ile złych transakcji z rzędu przetrwasz, a serie strat są pewnością, nie możliwością.

Stawka = ryzyko, co upraszcza dobór wielkości

W wielu rodzajach handlu ryzyko oblicza się na podstawie odległości stop-lossa. Tutaj nie musisz tego robić. Jeśli transakcja przegrywa, przepada cała stawka; jeśli wygrywa, otrzymujesz stawkę plus wypłatę. Dobór wielkości pozycji sprowadza się więc do jednego wzoru:

Stawka = saldo × procent ryzyka

Większość zaleceń dotyczących ryzyka dla aktywnych traderów mieści się między 1% a 2% na transakcję. To powszechnie stosowana konwencja, a nie prawo natury. Istnieje dlatego, że małe procenty sprawiają, iż żadna pojedyncza transakcja ani żadna realistyczna seria nie wyrządzi poważnych szkód. Niektórzy traderzy stosują mniej. Bardzo niewielu z tych, którzy stosują znacznie więcej, wytrzymuje długo.

Przykładowa tabela stawek

Minimalna stawka na Sky Trade to $1. To wyznacza praktyczne dno: przy saldzie $50 najmniejsza możliwa transakcja to już 2% salda. Jeśli Twoje saldo jest tak małe, że nawet minimalna stawka stanowi duży procent, to samo w sobie jest cenną informacją. Kalkulator ryzyka wykona te obliczenia dla dowolnego salda.

Dlaczego procent ma znaczenie: serie

Ponieważ procent wypłaty jest niższy niż 100%, nawet trader, który częściej ma rację niż nie, trafi na długie serie strat. Przy wynikach mniej więcej 50/50 seria 7 lub więcej strat z rzędu gdzieś w ciągu 200 transakcji jest bardziej prawdopodobna niż jej brak. Pytanie nie brzmi, czy seria nadejdzie, ale co z Tobą zrobi.

Jeśli po każdej transakcji przeliczasz stawkę od bieżącego salda, tyle kolejnych strat potrzeba, by stracić ćwierć i połowę salda:

Przy 1–2% zła seria jest nieprzyjemna, ale do przetrwania, i nadal masz kapitał oraz spokój, by przeanalizować, co poszło nie tak. Przy 10% zwykła seria zmniejsza konto o dwie trzecie. Co potem trzeba, by się odbudować, opisuje artykuł obsunięcie kapitału i odrabianie strat.

Stały procent, a nie stałe emocje

Najczęstszym błędem w doborze stawki nie jest wybór 5% zamiast 2%. Jest nim pozwalanie, by stawka zmieniała się z nastrojem: większa po wygranej, bo czujesz się w formie, większa po stracie, bo chcesz się odegrać. Stawki rosnące po stratach zamieniają zwykłą serię w katastrofę; skrajną wersję tego zjawiska opisuje artykuł dlaczego martingale zawodzi.

Wybierz procent raz, wpisz go do planu i zmieniaj tylko podczas zaplanowanego przeglądu, a nie w środku sesji.

Maksymalna dzienna strata: Twój własny bezpiecznik

Sky Trade nie ma wbudowanego dziennego limitu straty. Platforma pozwoli Ci handlować, dopóki saldo się nie skończy, więc dzienny stop to Twoja własna dyscyplina, ustalona przed rozpoczęciem.

Prosta wersja:

• Dzienny limit straty jako procent salda początkowego, na przykład 5–6%.
• Dzienny limit transakcji, na przykład 15–20 transakcji.
• To, co nastąpi pierwsze, kończy sesję. Bez wyjątków na „jeszcze jeden układ”.

Ustawienia terminala mogą trochę pomóc: włączenie potwierdzania dużych transakcji dodaje chwilę przerwy przed nietypowo dużą stawką, a to często właśnie moment, w którym plan zostaje złamany.

Przykład

Liczby poglądowe: Twoje realne saldo to $400, ryzyko na transakcję 2% ($8, stałe przez cały dzień), a dzienny limit straty 6% ($24).

1. Pierwsza transakcja: strata. Saldo $392.
2. Druga transakcja: wygrana przy 85%, +$6,80. Saldo $398,80.
3. Trzecia i czwarta transakcja: straty. Saldo $382,80.
4. Piąta transakcja: strata. Saldo $374,80. Jesteś teraz $25,20 poniżej początkowych $400, czyli za limitem $24.

Kończysz na dziś. Jutrzejsza stawka to 2% z $374,80, czyli około $7,50. Seria kosztowała około 6% konta zamiast znacznie większej dziury, którą wykopałoby „podwajanie, żeby się odegrać”.

Czego dobór stawki nie zrobi

Dobór wielkości pozycji kontroluje, jak szybko możesz tracić; nie zmienia tego, czy transakcja wygra. Jeśli Twoja skuteczność jest poniżej progu rentowności dla Twoich procentów wypłaty, małe stawki jedynie spowalniają straty. Matematykę, która za tym stoi, znajdziesz w artykule dlaczego większość początkujących traci.