İşlem başına risk: tutarı bakiyenizin yüzdesi olarak belirlemek

İşlem başına risk, tek bir işlemde kaybetmeyi göze aldığınız bakiye payıdır. Yukarı/Aşağı işleminde bunu ölçmek kolaydır, çünkü tutar en büyük kayıptır: $500'lık bir bakiyede $10'lık tutar, ne eksik ne fazla %2 risktir. Bu yüzdeyi önceden seçmenin amacı basittir: arka arkaya kaç kötü işleme dayanabileceğinizi belirler ve kayıp serileri bir olasılık değil, bir kesinliktir.

Tutar = risk, bu da büyüklük belirlemeyi kolaylaştırır

Birçok işlem türünde riski zarar durdur (stop-loss) mesafesinden hesaplarsınız. Burada buna gerek yok. İşlem kaybederse tutarın tamamı gider; kazanırsa tutarı artı getiriyi alırsınız. Yani pozisyon büyüklüğü tek bir satıra iner:

Tutar = bakiye × risk yüzdesi

Aktif trader'lar için risk önerilerinin çoğu işlem başına %1 ile %2 arasına düşer. Bu, bir doğa yasası değil, yaygın olarak kullanılan bir teamüldür. Var olma nedeni, küçük yüzdelerin tek bir işlemin ve gerçekçi herhangi bir serinin ciddi hasar vermesini önlemesidir. Bazı trader'lar daha azını kullanır. Çok daha fazlasını kullananların çok azı uzun süre dayanır.

Örnek tutar tablosu

Sky Trade'de en küçük tutar $1'dır. Bu pratik bir taban belirler: $50'lık bir bakiyede mümkün olan en küçük işlem bile bakiyenin %2'sidir. Bakiyeniz o kadar küçükse ki en küçük tutar bile büyük bir yüzde oluyorsa, bu kendi başına yararlı bir bilgidir. Risk hesaplayıcısı bu aritmetiği her bakiye için yapar.

Yüzde neden önemli: seriler

Getiri %100'ün altında olduğu için, çoğu zaman haklı çıkan bir trader bile uzun kayıp serileriyle karşılaşır. Kabaca 50/50 sonuçlarda, 200 işlemin bir yerinde arka arkaya 7 veya daha fazla kayıplık bir seri yaşanma olasılığı yaşanmama olasılığından yüksektir. Soru bir serinin gelip gelmeyeceği değil, size ne yapacağıdır.

Her işlemden sonra tutarı güncel bakiyeden yeniden hesaplarsanız, bakiyenizin dörtte birini ve yarısını kaybetmek için kaç ardışık kayıp gerektiği şöyledir:

%1–2'de kötü bir seri tatsızdır ama atlatılabilir; neyin yanlış gittiğini değerlendirecek sermayeniz ve soğukkanlılığınız hâlâ yerindedir. %10'da sıradan bir seri hesabı üçte iki oranında küçültür. Bundan sonra toparlanmanın ne gerektirdiği drawdown ve toparlanma makalesinde anlatılıyor.

Sabit yüzde, sabit duygular değil

En yaygın büyüklük hatası %2 yerine %5 seçmek değildir. Tutarın ruh haline göre değişmesine izin vermektir: kendinizi keskin hissettiğiniz için kazançtan sonra daha büyük, geri almak istediğiniz için kayıptan sonra daha büyük. Kayıplardan sonra büyüyen tutarlar normal bir seriyi felakete çevirir; bunun uç biçimi martingale neden işe yaramaz makalesinde anlatılıyor.

Yüzdeyi bir kez seçin, planınıza yazın ve yalnızca planlı bir değerlendirmede değiştirin, seansın ortasında değil.

Günlük en fazla kayıp: kendi devre kesiciniz

Sky Trade'de yerleşik bir günlük kayıp sınırı yoktur. Platform bakiyeniz bitene kadar işlem yapmaya devam etmenize izin verir; bu yüzden günlük durma noktası, başlamadan önce belirlediğiniz kendi disiplininizdir.

Basit bir sürüm:

• Başlangıç bakiyesinin yüzdesi olarak günlük kayıp sınırı, örneğin %5–6.
• Günlük işlem sınırı, örneğin 15–20 işlem.
• Hangisi önce gelirse seansı bitirir. "Bir kurulum daha" için istisna yok.

Terminal ayarları biraz yardımcı olabilir: büyük işlemler için onayı açmak, alışılmadık derecede büyük bir tutardan önce bir duraklama ekler; bu da çoğu zaman planın bozulduğu andır.

Örnek

Açıklayıcı rakamlar: gerçek bakiyeniz $400, işlem başına risk %2 ($8, gün boyunca sabit) ve günlük kayıp sınırınız %6 ($24).

1. İlk işlem: kayıp. Bakiye $392.
2. İkinci işlem: %85'te kazanç, +$6,80. Bakiye $398,80.
3. Üçüncü ve dördüncü işlem: kayıp. Bakiye $382,80.
4. Beşinci işlem: kayıp. Bakiye $374,80. Başlangıçtaki $400'dan $25,20 eksiye düştünüz, $24'lık sınırınızı aştınız.

O gün için durursunuz. Yarının tutarı $374,80'in %2'si, yani yaklaşık $7,50'dir. Seri, "geri kazanmak için ikiye katlamanın" açacağı çok daha büyük çukur yerine hesabın yaklaşık %6'sına mal oldu.

Büyüklük belirlemenin yapamayacakları

Pozisyon büyüklüğü ne kadar hızlı kaybedebileceğinizi kontrol eder; bir işlemin kazanıp kazanmayacağını değiştirmez. Kazanma oranınız getirileriniz için gereken başabaş oranının altındaysa, küçük tutarlar yalnızca kayıpları yavaşlatır. Temeldeki matematik için bkz. yeni başlayanların çoğu neden kaybeder.