Đường trung bình động: SMA, EMA, WMA và tín hiệu giao cắt

Đường trung bình động là giá trung bình của N cây nến gần nhất, được tính lại mỗi khi một cây nến mới đóng cửa. Nó biến một biểu đồ lởm chởm thành một đường mượt cho thấy hướng đi của thị trường chỉ trong một cái nhìn. Đường trung bình động nào cũng chịu cùng một sự đánh đổi: càng mượt thì càng phản ứng muộn.

SMA: đường trung bình động đơn giản

SMA cộng N giá đóng gần nhất rồi chia cho N. Mọi cây nến trong cửa sổ có trọng số như nhau, và khi có nến mới, cây nến cũ nhất bị loại ra.

Ví dụ với SMA 5 kỳ. Năm giá đóng gần nhất là 1.1000, 1.1004, 1.1002, 1.1008 và 1.1010. Tổng của chúng là 5.5024, nên SMA bằng 1.10048. Nếu giá đóng tiếp theo là 1.1020, giá trị cũ nhất (1.1000) bị loại và SMA trở thành (1.1004 + 1.1002 + 1.1008 + 1.1010 + 1.1020) / 5 = 1.10088.

Một điểm đặc biệt: vì các giá trị cũ bị loại ra đột ngột, SMA có thể dịch chuyển đáng kể khi một cây nến bất thường từ N kỳ trước rời khỏi cửa sổ, dù hiện tại chẳng có gì xảy ra.

EMA: đường trung bình động hàm mũ

EMA đặt trọng số lớn hơn cho các giá đóng gần đây và để các giá trị cũ mờ dần. Mỗi giá trị mới là sự pha trộn giữa giá đóng mới nhất và EMA trước đó:

EMA = EMA trước + k × (giá đóng − EMA trước), trong đó k = 2 / (N + 1).

Với EMA 9 kỳ, k = 0.2: mỗi giá đóng mới kéo đường trung bình đi 20% quãng đường về phía nó. Trong ví dụ trên, nếu EMA trước là 1.1005 và giá đóng mới là 1.1020, EMA mới là 1.1005 + 0.2 × 0.0015 = 1.1008. EMA phản ứng nhanh hơn SMA cùng chu kỳ và không có những cú nhảy do "loại bỏ" giá trị cũ.

WMA và các biến thể nhanh hơn

• WMA (đường trung bình động có trọng số) gán trọng số giảm dần tuyến tính: trong WMA 5 kỳ, giá đóng mới nhất được tính 5 lần, giá kế tiếp 4 lần, và cứ thế xuống đến 1. Độ nhạy của nó nằm giữa SMA và EMA.
• Hull MA kết hợp các WMA có độ dài khác nhau để giảm mạnh độ trễ mà vẫn giữ độ mượt. Nó đổi hướng nhanh, điều đó cũng có nghĩa nó có thể đi quá đà trong thị trường giằng co.
• DEMA (EMA kép) và TEMA (EMA bội ba) loại bớt một phần độ trễ mà EMA thông thường mang theo. Chúng bám sát giá hơn, nên cũng phản ứng với nhiều nhiễu hơn.

Tất cả các loại này đều có trong terminal Sky Trade cùng với SMA và EMA. Các biến thể nhanh hơn không phải là đường trung bình động "tốt hơn"; chúng chỉ chọn một điểm khác trên sự đánh đổi giữa tốc độ và độ mượt.

Chọn chu kỳ

Các chu kỳ phổ biến và cách chúng thường được dùng:

Không có gì thần kỳ ở những con số này. Các chu kỳ phổ biến quan trọng chủ yếu vì nhiều người theo dõi chúng, điều này đúng với 50 và 200 trên khung cao hơn nhiều hơn là với bất cứ thứ gì trên S10. Một đường trung bình "50 kỳ" cũng mang ý nghĩa rất khác nhau trên các khung thời gian khác nhau: trên M1 nó bao phủ 50 phút, trên H1 khoảng hai ngày giao dịch.

Giao cắt

Giao cắt xảy ra khi một đường trung bình nhanh cắt qua một đường chậm hơn, hoặc khi giá cắt qua một đường trung bình:

• Đường nhanh cắt lên trên đường chậm (ví dụ EMA 9 cắt lên trên EMA 21) gợi ý động lượng tăng.
• Đường nhanh cắt xuống dưới đường chậm gợi ý động lượng giảm.

Giao cắt hoạt động khá ổn trong các xu hướng bền vững và kém trong vùng đi ngang, nơi các đường trung bình rối vào nhau và cắt nhau liên tục. Chúng cũng trễ theo bản chất cấu tạo: giao cắt chỉ xuất hiện sau khi chuyển động đã xảy ra. MACD về cơ bản là giao cắt EMA được biến thành chỉ báo dao động, nên có cùng điểm mạnh và điểm yếu.

Hỗ trợ và kháng cự động

Trong xu hướng, giá thường điều chỉnh về một đường trung bình động và tiếp tục đi từ đó. Trader gọi đây là hỗ trợ động (trong xu hướng tăng) hoặc kháng cự động (trong xu hướng giảm), vì mức giá di chuyển cùng với giá. Đây là phiên bản mềm hơn của hỗ trợ và kháng cự nằm ngang: một vùng cần quan sát, không phải bức tường. Trong xu hướng mạnh, giá có thể hầu như không chạm tới EMA 21; trong xu hướng yếu, giá sẽ cắt xuyên qua nó.

Ví dụ minh họa

Trên EUR/USD khung M5, bạn vẽ EMA 20 và SMA 50. Trong buổi sáng:

1. Giá tăng, EMA 20 cắt lên trên SMA 50 tại 1.0852. Giao cắt xuất hiện sau khi giá đã leo khoảng 10 pip từ đáy — đó chính là độ trễ.
2. Giá hai lần điều chỉnh về EMA 20, quanh 1.0861 và 1.0868, và bật lên mỗi lần. EMA đang đóng vai trò hỗ trợ động.
3. Khoảng giữa trưa, giá cắt xuyên qua EMA 20, trôi xuống SMA 50 rồi giằng co đi ngang. Hai đường trung bình phẳng ra và cắt nhau hai lần trong 40 phút, tạo ra hai tín hiệu đều thất bại.

Chuỗi đó — một tín hiệu trễ, vài nhịp điều chỉnh tốt, rồi một vùng đi ngang lộn xộn đầy giao cắt giả — rất gần với vòng đời điển hình của một thiết lập dựa trên đường trung bình động.

Đường trung bình động với thời gian hết hạn ngắn

Trên khung thời gian tính bằng giây, các đường trung bình động bám sát giá và cắt nhau liên tục, nên tín hiệu của chúng chủ yếu phản ánh nhiễu. Với thời gian hết hạn từ một đến vài phút, nhiều trader đọc độ dốc của EMA trên M1 hoặc M5 làm bộ lọc hướng, và chỉ dùng khung thấp hơn để canh điểm vào lệnh theo hướng đó. Một đường trung bình phẳng là dấu hiệu không có xu hướng nào để theo.

Những sai lầm điển hình

• Giao dịch theo giao cắt trong thị trường đi ngang.
• Dùng cả chục đường trung bình cùng lúc, để lúc nào cũng có đường nào đó cắt đường nào đó.
• Tối ưu chu kỳ trên biểu đồ hôm qua cho đến khi khớp hoàn hảo — rồi thất bại hôm nay.
• Coi đường trung bình là một mức chính xác thay vì một vùng.
• Cho rằng đường trung bình hoạt động khác trên OTC: trên Sky Trade, giá OTC do máy chủ tạo ra, không theo bất kỳ thị trường thực nào và bước đi tiếp theo không thể đoán trước.

Cách thêm trong terminal Sky Trade

Mở menu Chỉ báo và bật SMA, EMA, WMA, Hull MA, DEMA hoặc TEMA trong nhóm Xu hướng; mỗi loại có nút chỉnh chu kỳ riêng. Mỗi loại chỉ bật được một lần, nên để tạo cặp giao cắt, hãy kết hợp hai loại khác nhau — ví dụ một EMA ngắn với một SMA dài hơn, như trong ví dụ trên.