Medias móviles: SMA, EMA, WMA y cruces

Una media móvil es el precio promedio de las últimas N velas, recalculado cada vez que cierra una vela nueva. Convierte un gráfico dentado en una línea suave que muestra de un vistazo la dirección del mercado. Toda media móvil hace el mismo intercambio: cuanto más suave es, más tarde reacciona.

SMA: la media móvil simple

La SMA suma los últimos N cierres y divide entre N. Todas las velas de la ventana pesan lo mismo, y cuando llega una vela nueva, la más antigua sale.

Ejemplo con una SMA de 5 periodos. Los últimos cinco cierres son 1.1000, 1.1004, 1.1002, 1.1008 y 1.1010. Su suma es 5.5024, así que la SMA es 1.10048. Si el siguiente cierre es 1.1020, el valor más antiguo (1.1000) sale y la SMA pasa a ser (1.1004 + 1.1002 + 1.1008 + 1.1010 + 1.1020) / 5 = 1.10088.

Una peculiaridad: como los valores antiguos salen de golpe, una SMA puede moverse de forma notable cuando una vela inusual de hace N periodos sale de la ventana, aunque ahora no esté pasando nada.

EMA: la media móvil exponencial

La EMA da más peso a los cierres recientes y deja que los antiguos se desvanezcan poco a poco. Cada valor nuevo es una mezcla del último cierre y la EMA anterior:

EMA = EMA anterior + k × (cierre − EMA anterior), donde k = 2 / (N + 1).

Para una EMA de 9 periodos, k = 0.2: cada cierre nuevo acerca el promedio un 20% del camino hacia él. En el ejemplo anterior, si la EMA previa era 1.1005 y el nuevo cierre es 1.1020, la nueva EMA es 1.1005 + 0.2 × 0.0015 = 1.1008. La EMA reacciona más rápido que una SMA del mismo periodo y no tiene saltos por «salida» de valores.

WMA y las variantes más rápidas

• WMA (media móvil ponderada) asigna pesos que disminuyen de forma lineal: en una WMA de 5 periodos, el cierre más reciente cuenta 5 veces, el siguiente 4, y así hasta 1. En capacidad de reacción, está entre la SMA y la EMA.
• Hull MA combina WMA de distintas longitudes para reducir mucho el retraso sin perder suavidad. Gira rápido, lo que también significa que puede pasarse de largo en mercados erráticos.
• DEMA (EMA doble) y TEMA (EMA triple) restan parte del retraso que arrastra una EMA común. Se pegan más al precio, así que también reaccionan a más ruido.

Todas están disponibles en el terminal de Sky Trade junto a la SMA y la EMA. Las variantes más rápidas no son medias móviles «mejores»; simplemente eligen otro punto en el equilibrio entre velocidad y suavidad.

Cómo elegir los periodos

Periodos comunes y cómo suelen usarse:

Estos números no tienen nada de mágico. Los periodos populares importan sobre todo porque mucha gente los mira, y eso vale más para la de 50 y la de 200 en temporalidades altas que para cualquier cosa en S10. Además, una media «de 50 periodos» significa cosas muy distintas según la temporalidad: en M1 abarca 50 minutos; en H1, unos dos días de negociación.

Cruces

Un cruce ocurre cuando una media más rápida cruza una más lenta, o cuando el precio cruza una media:

• La rápida por encima de la lenta (por ejemplo, la EMA de 9 cruzando por encima de la EMA de 21) sugiere impulso alcista.
• La rápida por debajo de la lenta sugiere impulso bajista.

Los cruces funcionan razonablemente en tendencias sostenidas y mal en rangos, donde las medias se enredan y se cruzan una y otra vez. Además, van con retraso por construcción: el cruce aparece solo después de que el movimiento ya ocurrió. El MACD es, en esencia, un cruce de EMA convertido en oscilador, así que tiene las mismas fortalezas y debilidades.

Soporte y resistencia dinámicos

En una tendencia, el precio a menudo retrocede hasta una media móvil y retoma desde ahí. Los traders lo llaman soporte dinámico (en una tendencia alcista) o resistencia dinámica (en una bajista), porque el nivel se mueve con el precio. Es una versión más blanda del soporte y resistencia horizontales: una zona para vigilar, no un muro. En una tendencia fuerte, el precio puede apenas rozar una EMA de 21; en una débil, la atravesará.

Un ejemplo práctico

En EUR/USD M5 trazas una EMA de 20 y una SMA de 50. A lo largo de la mañana:

1. El precio sube y la EMA de 20 cruza por encima de la SMA de 50 en 1.0852. El cruce aparece cuando el precio ya subió unos 10 pips desde el mínimo: ese es el retraso.
2. El precio retrocede dos veces hasta la EMA de 20, alrededor de 1.0861 y 1.0868, y rebota en ambas. La EMA está funcionando como soporte dinámico.
3. Hacia el mediodía, el precio atraviesa la EMA de 20, baja hasta la SMA de 50 y luego se mueve de lado de forma errática. Las dos medias se aplanan y se cruzan dos veces en 40 minutos, produciendo dos señales que fallan.

Esa secuencia (una señal retrasada, unos cuantos buenos retrocesos y luego un rango desordenado lleno de cruces falsos) se parece mucho al ciclo de vida típico de una configuración con medias móviles.

Medias móviles en vencimientos cortos

En las temporalidades en segundos, las medias móviles siguen de cerca al precio y se cruzan todo el tiempo, así que sus señales reflejan sobre todo ruido. Para vencimientos de uno a unos pocos minutos, muchos traders leen la pendiente de una EMA en M1 o M5 como filtro de dirección y usan las temporalidades inferiores solo para afinar las entradas en esa dirección. Una media plana es señal de que no hay tendencia que seguir.

Errores típicos

• Operar cruces en un mercado lateral.
• Usar una docena de medias a la vez, de modo que siempre hay algo cruzando algo.
• Optimizar los periodos sobre el gráfico de ayer hasta que encajen a la perfección, para que fallen hoy.
• Tratar la media como un nivel preciso en lugar de una zona.
• Suponer que las medias funcionan distinto en OTC: en Sky Trade, los precios OTC los genera el servidor, no siguen ningún mercado real y su próximo movimiento es impredecible.

Cómo añadirlas en el terminal de Sky Trade

Abre el menú Indicadores y activa SMA, EMA, WMA, Hull MA, DEMA o TEMA en el grupo De tendencia; cada una tiene su propio selector de periodo. Cada tipo se puede activar una sola vez, así que para armar un par de cruce combina dos tipos distintos, por ejemplo una EMA corta con una SMA más larga, como en el ejemplo anterior.