Bollinger Bands là gì: co thắt, bám dải và hồi quy về trung bình

Bollinger Bands là một dải bao quanh giá, giãn rộng khi thị trường biến động mạnh hơn và thu hẹp khi thị trường lắng xuống. Được John Bollinger phát triển vào những năm 1980, chỉ báo này trả lời một câu hỏi mà phần lớn chỉ báo khác bỏ qua: so với hành vi gần đây, mức giá này cao bất thường, thấp bất thường, hay hoàn toàn bình thường?

Các dải được dựng như thế nào

Thiết lập tiêu chuẩn là cửa sổ 20 kỳ và 2 độ lệch chuẩn:

• Dải giữa = đường trung bình động đơn giản 20 kỳ của giá đóng.
• Dải trên = dải giữa + 2 × độ lệch chuẩn của 20 giá đóng gần nhất.
• Dải dưới = dải giữa − 2 × cùng độ lệch chuẩn đó.

Độ lệch chuẩn đo mức độ phân tán của các giá đóng gần đây. Khi giá đóng tập trung sát quanh trung bình, nó nhỏ và các dải ôm sát giá. Khi giá đóng dao động rộng, nó lớn lên và các dải tách xa nhau. Đó là lý do Bollinger Bands đồng thời là thước đo biến động.

Một quy tắc kinh nghiệm phổ biến là phần lớn giá đóng nằm bên trong các dải. Hãy coi đó là mô tả lỏng lẻo, không phải xác suất để giao dịch theo: lợi nhuận thị trường có "đuôi dày" hơn đường cong hình chuông giả định, nên giá đóng nằm ngoài dải xuất hiện thường xuyên hơn số liệu thống kê trong sách giáo khoa gợi ý.

Ví dụ minh họa

Giả sử 20 giá đóng M1 gần nhất của EUR/USD có trung bình 1.08500 và độ lệch chuẩn của chúng là 0.00015 (1.5 pip).

• Dải giữa = 1.08500
• Dải trên = 1.08500 + 2 × 0.00015 = 1.08530
• Dải dưới = 1.08500 − 2 × 0.00015 = 1.08470

Độ rộng dải là 6 pip. Bây giờ một cây nến mạnh đóng cửa ở 1.08540, trên dải trên. Có thể đang xảy ra hai điều rất khác nhau: một cú giật ngắn sẽ phai dần về phía 1.08500, hoặc khởi đầu của một chuyển động sẽ kéo các dải đi lên theo. Riêng các dải không thể cho bạn biết là trường hợp nào. Điều chúng cho bạn biết là lần đóng cửa này lớn so với 20 phút vừa qua.

Nếu một giờ sau, độ lệch chuẩn giảm xuống 0.00005, các dải chỉ còn rộng 2 pip. Đó là co thắt.

Co thắt (squeeze)

Co thắt là giai đoạn các dải trở nên hẹp bất thường so với lịch sử gần đây của chúng. Nó phản ánh hiện tượng biến động theo cụm được mô tả trong bài biến động: các giai đoạn yên ắng có xu hướng kết thúc bằng sự mở rộng.

Điểm mấu chốt: co thắt không cho bạn biết hướng đi. Giá có thể phá ra khỏi nó theo hướng lên hoặc xuống, và chuyển động đầu tiên thoát ra thường là cú lừa rồi đảo ngược thành chuyển động thật. Nhiều trader coi co thắt là tín hiệu để chú ý, rồi dùng cấu trúc, các mức giá hoặc một lần đóng nến vượt qua vùng hỗ trợ hoặc kháng cự để quyết định hướng. Xem bài phá vỡ và phá vỡ giả để hiểu vì sao chuyển động đầu tiên đó kém tin cậy đến vậy.

Bám dải

Trong một xu hướng mạnh, giá có thể "bám" dọc theo một dải: trong xu hướng tăng, các cây nến liên tục đóng cửa gần hoặc trên dải trên trong khi chính dải đó dốc lên. Đây là điều quan trọng nhất cần hiểu về Bollinger Bands, vì nó trái ngược với bản năng của người mới rằng chạm dải trên nghĩa là giá đã "quá cao".

Dấu hiệu của bám dải:

• Các dải đang giãn rộng và dốc cùng một hướng.
• Các nhịp điều chỉnh dừng lại gần dải giữa thay vì chạm tới dải đối diện.
• Nến đóng cửa gần dải ngoài, chứ không chỉ có bóng nến chạm vào.

Giao dịch ngược với bám dải — nhấn Bán (thấp hơn) vì giá đã chạm dải trên — là một trong những cách phổ biến nhất để thua nhiều giao dịch liên tiếp.

Hồi quy về trung bình hay phá vỡ

Bollinger Bands hỗ trợ hai ý tưởng trái ngược nhau, và nghệ thuật nằm ở chỗ biết ý tưởng nào đang áp dụng:

Cùng một lần chạm dải trên mang nghĩa "có thể quay về" ở hàng thứ nhất và "sức mạnh xu hướng" ở hàng thứ hai. Nếu bạn không xác định được mình đang ở hàng nào, đó cũng là thông tin hữu ích: thường đây là lúc tốt để không giao dịch.

Bollinger Bands với thời gian hết hạn ngắn

Trên biểu đồ tính bằng giây như S5 hay S15, mỗi dải được tính từ rất ít tick, nên các dải nhảy loạn và việc giá đóng vượt ra ngoài là phổ biến và vô nghĩa. Với giao dịch 1–5 phút, đọc các dải trên M1 thường ổn định hơn.

Giao dịch hồi quy về trung bình với thời gian hết hạn ngắn có một điểm yếu cụ thể: sự hồi quy có thể đến, nhưng không trong thời gian hết hạn của bạn. Giá đóng cửa trên dải trên có thể lơ lửng ở đó vài cây nến trước khi trôi về. Nếu giao dịch của bạn kéo dài 30 giây, nó có thể hết hạn trước khi có gì xảy ra, hoặc ngay trong cú đẩy lên tiếp theo.

Những sai lầm điển hình và tín hiệu giả

• Coi mọi lần chạm dải là tín hiệu đảo chiều.
• Bỏ qua độ dốc và độ rộng của dải, những thứ cho bạn biết mình đang ở vùng đi ngang hay trong xu hướng.
• Đoán hướng của cú phá vỡ sau co thắt.
• Cho rằng dải 2 độ lệch chuẩn đưa ra một xác suất chính xác.
• Kỳ vọng tín hiệu Bollinger có tính dự báo trên biểu đồ OTC. Trên Sky Trade, giá OTC do máy chủ tạo ra, không theo bất kỳ thị trường thực nào và bước đi tiếp theo không thể đoán trước; các dải chỉ mô tả mức độ phân tán của giá gần đây.

Cách thêm trong terminal Sky Trade

Mở menu Chỉ báo phía trên biểu đồ và bật Bollinger trong nhóm Xu hướng; các dải được vẽ trên biểu đồ giá với dải giữa là đường nét đứt. Chu kỳ mặc định là 20 và có thể thay đổi bằng nút chỉnh; độ rộng cố định ở 2 độ lệch chuẩn.