MACD là gì: các đường, histogram, giao cắt và phân kỳ

MACD (Moving Average Convergence Divergence — hội tụ phân kỳ của đường trung bình động) thể hiện mối quan hệ giữa hai đường trung bình động hàm mũ của giá. Khi đường nhanh tách xa đường chậm, động lượng đang tích tụ; khi chúng xích lại gần nhau, động lượng đang yếu đi. Chỉ báo do Gerald Appel phát triển vào cuối những năm 1970 và đến nay vẫn là công cụ tiêu chuẩn để đọc xu hướng và động lượng trong cùng một bảng.

Ba thành phần

Với thiết lập mặc định 12, 26, 9:

• Đường MACD = EMA(12) − EMA(26) của giá đóng. Dương khi trung bình 12 kỳ nằm trên trung bình 26 kỳ, âm khi nằm dưới.
• Đường tín hiệu = EMA 9 kỳ của chính đường MACD — một phiên bản được làm mượt của nó.
• [Histogram](/glossary/histogram) = đường MACD − đường tín hiệu, được vẽ thành các cột quanh mức 0.

Như vậy, MACD theo đúng nghĩa đen là một tín hiệu giao cắt đường trung bình động được thể hiện bằng một đường duy nhất, cộng thêm một lớp làm mượt thứ hai bên trên. Nếu bạn đã biết về đường trung bình động, bạn đã hiểu phần lớn về MACD.

Vì MACD được đo bằng đơn vị giá (pip đối với forex), các giá trị của nó không so sánh được giữa các công cụ hay khung thời gian. MACD bằng 0.0004 trên EUR/USD M1 và 0.04 trên USD/JPY M1 có thể mô tả động lượng tương tự nhau.

Cách đọc MACD

Giao cắt đường tín hiệu

Khi đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu, động lượng ngắn hạn đang quay lên; cắt xuống dưới nghĩa là nó đang quay xuống. Đây là tín hiệu MACD phổ biến nhất và cũng là tín hiệu có nhiều báo động giả nhất, vì trong thị trường đi ngang hai đường cắt qua lại liên tục.

Đường zero

Khi đường MACD cắt qua mức 0, EMA 12 kỳ đã cắt EMA 26 kỳ. Trên 0, đường trung bình nhanh nằm trên đường chậm — thiên hướng tăng; dưới 0, thiên hướng giảm. Giao cắt đường zero chậm hơn giao cắt đường tín hiệu nhưng mô tả hướng đi rộng hơn một cách điềm tĩnh hơn.

Một cách phổ biến để kết hợp chúng: chỉ thực hiện giao cắt đường tín hiệu theo hướng của đường zero — giao cắt lên khi MACD ở trên 0, giao cắt xuống khi nó ở dưới 0.

Histogram

Histogram thể hiện khoảng cách giữa MACD và đường tín hiệu của nó. Các cột cao dần nghĩa là động lượng đang tăng tốc; các cột thu nhỏ dần về 0 nghĩa là nó đang chậm lại, thường là trước khi hai đường thực sự cắt nhau. Nhiều trader thấy histogram là phần hữu ích nhất, vì các cột thu nhỏ là dấu hiệu sớm cho thấy chuyển động đang mất năng lượng.

Phân kỳ

Như với các chỉ báo dao động khác, phân kỳ xuất hiện khi giá và MACD không đồng thuận. Giá tạo đỉnh cao hơn trong khi MACD tạo đỉnh thấp hơn: cú đẩy lên thứ hai có ít động lượng đứng sau hơn. Trường hợp phản chiếu ở các đáy là phân kỳ tăng.

Phân kỳ MACD có thể kéo dài qua nhiều nhịp dao động trong một xu hướng mạnh, nên chúng nên được dùng làm lý do để ngừng mở thêm giao dịch theo hướng xu hướng hơn là lý do để đặt cược ngược lại ngay lập tức.

Ví dụ minh họa

Trên GBP/USD khung M5, giá đang tăng. Đường MACD ở +0.00060, đường tín hiệu ở +0.00045, nên histogram hiển thị +0.00015. Trong ba cây nến tiếp theo:

1. Giá tạo một đỉnh mới nhỏ. MACD +0.00058, tín hiệu +0.00048, histogram +0.00010 — động lượng đang dịu đi.
2. Giá tạm dừng. MACD +0.00052, tín hiệu +0.00049, histogram +0.00003.
3. Giá giảm nhẹ. MACD +0.00046, tín hiệu +0.00048, histogram −0.00002 — một giao cắt giảm với đường tín hiệu.

Điều đã xảy ra: xu hướng tăng mất gia tốc (histogram thu nhỏ), sau đó động lượng ngắn hạn quay xuống (giao cắt), nhưng MACD vẫn ở trên 0 khá xa, nên EMA 12 vẫn nằm trên EMA 26. Điều này trông giống một nhịp điều chỉnh trong xu hướng tăng hơn là một sự đảo chiều đã được xác nhận. Trader dùng bộ lọc đường zero sẽ bỏ qua giao cắt giảm này và chờ xem xu hướng tăng có tiếp diễn không.

Độ trễ: cái giá của việc làm mượt

MACD được dựng từ trung bình động của trung bình động, nên nó có độ trễ. Đến khi giao cắt đường zero xác nhận một xu hướng mới, một phần đáng kể của chuyển động có thể đã qua. Giao cắt đường tín hiệu phản ứng nhanh hơn nhưng đổi lại có nhiều tín hiệu giả hơn. Không có thiết lập nào vừa nhanh vừa đáng tin cậy; chu kỳ ngắn hơn (ví dụ 6, 13, 5) nhanh hơn và nhiễu hơn, chu kỳ dài hơn mượt hơn và chậm hơn.

MACD với thời gian hết hạn ngắn

Trên biểu đồ S5–S30, giao cắt MACD xảy ra sau mỗi vài cây nến và chủ yếu phản ánh nhiễu. Với thời gian hết hạn 1–5 phút, thường hữu ích hơn khi đọc MACD trên M1 hoặc M5 như một bộ lọc nền — ở phía nào của mức 0, histogram đang lớn dần hay thu nhỏ — thay vì giao dịch theo mọi giao cắt trên biểu đồ tính bằng giây. Hãy nhớ rằng giao cắt được tính từ giá đóng; nó xuất hiện sau khi cây nến đóng, và một giao dịch 30 giây mở theo nó đã bắt đầu với độ trễ đó.

Những sai lầm điển hình

• Giao dịch theo mọi giao cắt đường tín hiệu trong thị trường đi ngang.
• Coi phân kỳ là tín hiệu đảo chiều tức thời.
• So sánh giá trị MACD giữa các công cụ khác nhau.
• Thêm MACD vào hai đường trung bình động rồi gọi là "ba xác nhận" — nó được tính từ cùng một dữ liệu.
• Kỳ vọng nó hoạt động khác trên OTC: trên Sky Trade, giá OTC do máy chủ tạo ra, không theo bất kỳ thị trường thực nào và không có bước đi tiếp theo nào có thể dự đoán.

Cách thêm trong terminal Sky Trade

Mở menu Chỉ báo phía trên biểu đồ và bật MACD trong nhóm Dao động; nó mở trong một bảng riêng với đường MACD, đường tín hiệu và histogram, dùng thiết lập tiêu chuẩn 12, 26, 9.