Średnie kroczące: SMA, EMA, WMA i ich przecięcia

Średnia krocząca to średnia cena z ostatnich N świec, przeliczana na nowo za każdym razem, gdy zamyka się nowa świeca. Zamienia poszarpany wykres w gładką linię, która jednym rzutem oka pokazuje kierunek rynku. Każda średnia krocząca idzie na ten sam kompromis: im jest gładsza, tym później reaguje.

SMA: prosta średnia krocząca

SMA sumuje ostatnie N zamknięć i dzieli przez N. Każda świeca w oknie ma tę samą wagę, a gdy pojawia się nowa świeca, najstarsza wypada.

Przykład z 5-okresową SMA. Ostatnie pięć zamknięć to 1.1000, 1.1004, 1.1002, 1.1008 i 1.1010. Ich suma wynosi 5.5024, więc SMA to 1.10048. Jeśli następne zamknięcie wyniesie 1.1020, najstarsza wartość (1.1000) wypada, a SMA wynosi (1.1004 + 1.1002 + 1.1008 + 1.1010 + 1.1020) / 5 = 1.10088.

Jedna osobliwość: ponieważ stare wartości wypadają gwałtownie, SMA może się wyraźnie przesunąć, gdy z okna wypada nietypowa świeca sprzed N okresów, nawet jeśli w tej chwili nic się nie dzieje.

EMA: wykładnicza średnia krocząca

EMA nadaje większą wagę ostatnim zamknięciom, a starsze pozwala stopniowo wygaszać. Każda nowa wartość to połączenie najnowszego zamknięcia i poprzedniej EMA:

EMA = poprzednia EMA + k × (zamknięcie − poprzednia EMA), gdzie k = 2 / (N + 1).

Dla 9-okresowej EMA k = 0,2: każde nowe zamknięcie przyciąga średnią o 20% drogi w swoją stronę. W powyższym przykładzie, jeśli poprzednia EMA wynosiła 1.1005, a nowe zamknięcie to 1.1020, nowa EMA wynosi 1.1005 + 0,2 × 0.0015 = 1.1008. EMA reaguje szybciej niż SMA o tym samym okresie i nie ma skoków związanych z „wypadaniem” wartości.

WMA i szybsze odmiany

• WMA (ważona średnia krocząca) przypisuje liniowo malejące wagi: w 5-okresowej WMA najnowsze zamknięcie liczy się 5 razy, kolejne 4 razy i tak dalej aż do 1. Pod względem szybkości reakcji plasuje się między SMA a EMA.
• Hull MA łączy WMA o różnych długościach, by mocno zmniejszyć opóźnienie przy zachowaniu gładkości. Szybko zawraca, co oznacza też, że na poszarpanym rynku może przestrzeliwać.
• DEMA (podwójna EMA) i TEMA (potrójna EMA) odejmują część opóźnienia, które niesie zwykła EMA. Ściślej przylegają do ceny, więc reagują też na więcej szumu.

Wszystkie są dostępne w terminalu Sky Trade obok SMA i EMA. Szybsze odmiany nie są „lepszymi” średnimi kroczącymi; po prostu wybierają inny punkt na skali kompromisu między szybkością a gładkością.

Wybór okresów

Popularne okresy i to, jak się ich zwykle używa:

W tych liczbach nie ma nic magicznego. Popularne okresy mają znaczenie głównie dlatego, że obserwuje je wiele osób, co bardziej dotyczy 50 i 200 na wyższych interwałach niż czegokolwiek na S10. „50-okresowa” średnia oznacza też zupełnie co innego na różnych interwałach: na M1 obejmuje 50 minut, na H1 około dwóch dni handlowych.

Przecięcia

Przecięcie następuje, gdy szybsza średnia przecina wolniejszą albo gdy cena przecina średnią:

• Szybsza nad wolniejszą (na przykład EMA 9 przecinająca od dołu EMA 21) sugeruje impet wzrostowy.
• Szybsza pod wolniejszą sugeruje impet spadkowy.

Przecięcia działają nieźle w trwałych trendach i źle w konsolidacji, gdzie średnie plączą się i wielokrotnie przecinają. Z samej konstrukcji są też opóźnione: przecięcie pojawia się dopiero po tym, jak ruch już się wydarzył. MACD to w gruncie rzeczy przecięcie EMA zamienione w oscylator, więc ma te same mocne i słabe strony.

Dynamiczne wsparcie i opór

W trendzie cena często cofa się do średniej kroczącej i stamtąd rusza dalej. Traderzy nazywają to dynamicznym wsparciem (w trendzie wzrostowym) albo dynamicznym oporem (w trendzie spadkowym), bo poziom przesuwa się razem z ceną. To łagodniejsza wersja poziomego wsparcia i oporu: obszar do obserwacji, a nie mur. W silnym trendzie cena może ledwie musnąć EMA 21; w słabym — przetnie ją bez trudu.

Przykład krok po kroku

Na EUR/USD M5 nanosisz EMA 20 i SMA 50. W ciągu poranka:

1. Cena rośnie, EMA 20 przecina od dołu SMA 50 na 1.0852. Przecięcie pojawia się, gdy cena wspięła się już o około 10 pipsów od dołka — to właśnie opóźnienie.
2. Cena dwukrotnie cofa się do EMA 20, w okolice 1.0861 i 1.0868, i za każdym razem odbija. EMA działa jak dynamiczne wsparcie.
3. Około południa cena przecina EMA 20, zsuwa się do SMA 50, a potem szarpie się w bok. Obie średnie się wypłaszczają i w ciągu 40 minut przecinają dwa razy, dając dwa sygnały, które oba zawodzą.

Ta sekwencja — opóźniony sygnał, kilka dobrych korekt, a potem chaotyczna konsolidacja pełna fałszywych przecięć — jest bliska typowemu cyklowi życia układu opartego na średnich kroczących.

Średnie kroczące przy krótkich czasach wygaśnięcia

Na interwałach sekundowych średnie kroczące ściśle podążają za ceną i nieustannie się przecinają, więc ich sygnały w większości odzwierciedlają szum. Przy wygaśnięciu od minuty do kilku minut wielu traderów odczytuje nachylenie EMA na M1 lub M5 jako filtr kierunku, a niższych interwałów używa tylko do wyczucia momentu wejścia w tym kierunku. Płaska średnia to znak, że nie ma trendu, za którym można by podążać.

Typowe błędy

• Granie na przecięcia na rynku bocznym.
• Używanie kilkunastu średnich naraz, tak że zawsze coś coś przecina.
• Optymalizowanie okresów na wczorajszym wykresie, aż pasują idealnie — i zawodzą dzisiaj.
• Traktowanie średniej jak precyzyjnego poziomu zamiast strefy.
• Zakładanie, że średnie działają inaczej na OTC: w Sky Trade ceny OTC są generowane przez serwer, nie śledzą żadnego prawdziwego rynku, a kolejny ruch jest nieprzewidywalny.

Jak dodać je w terminalu Sky Trade

Otwórz menu Wskaźniki i włącz SMA, EMA, WMA, Hull MA, DEMA lub TEMA w grupie Trend; każda ma własny przełącznik okresu. Każdy typ można włączyć tylko raz, więc aby zbudować parę do przecięć, połącz dwa różne typy — na przykład krótką EMA z dłuższą SMA, jak w przykładzie powyżej.