Médias móveis explicadas: SMA, EMA, WMA e cruzamentos

Uma média móvel é o preço médio dos últimos N candles, recalculado toda vez que um novo candle fecha. Ela transforma um gráfico serrilhado em uma linha suave que mostra a direção do mercado em um relance. Toda média móvel faz a mesma troca: quanto mais suave, mais tarde ela reage.

SMA: a média móvel simples

A SMA soma os últimos N fechamentos e divide por N. Todos os candles da janela têm o mesmo peso e, quando chega um candle novo, o mais antigo sai.

Exemplo com uma SMA de 5 períodos. Os últimos cinco fechamentos são 1.1000, 1.1004, 1.1002, 1.1008 e 1.1010. A soma é 5.5024, então a SMA é 1.10048. Se o próximo fechamento for 1.1020, o valor mais antigo (1.1000) sai e a SMA passa a ser (1.1004 + 1.1002 + 1.1008 + 1.1010 + 1.1020) / 5 = 1.10088.

Uma peculiaridade: como os valores antigos saem de uma vez, a SMA pode se mexer de forma perceptível quando um candle fora do comum de N períodos atrás deixa a janela, mesmo que nada esteja acontecendo agora.

EMA: a média móvel exponencial

A EMA dá mais peso aos fechamentos recentes e deixa os mais antigos perderem peso aos poucos. Cada novo valor é uma mistura do último fechamento com a EMA anterior:

EMA = EMA anterior + k × (fechamento − EMA anterior), em que k = 2 / (N + 1).

Para uma EMA de 9 períodos, k = 0,2: cada novo fechamento puxa a média 20% do caminho na direção dele. No exemplo acima, se a EMA anterior era 1.1005 e o novo fechamento é 1.1020, a nova EMA é 1.1005 + 0,2 × 0.0015 = 1.1008. A EMA reage mais rápido que uma SMA do mesmo período e não tem os saltos de "saída da janela".

WMA e as variantes mais rápidas

• WMA (média móvel ponderada) atribui pesos que diminuem de forma linear: em uma WMA de 5 períodos, o fechamento mais recente conta 5 vezes, o seguinte 4 vezes, e assim por diante até 1. Em velocidade de reação, ela fica entre a SMA e a EMA.
• Hull MA combina WMAs de comprimentos diferentes para reduzir bastante o atraso sem perder a suavidade. Ela vira rápido, o que também significa que pode passar do ponto em mercados picotados.
• DEMA (EMA dupla) e TEMA (EMA tripla) subtraem parte do atraso que uma EMA comum carrega. Elas ficam mais coladas no preço, então também reagem a mais ruído.

Todas elas estão disponíveis no terminal da Sky Trade, junto com a SMA e a EMA. As variantes mais rápidas não são médias móveis "melhores"; elas só escolhem outro ponto na troca entre velocidade e suavidade.

Como escolher os períodos

Períodos comuns e como costumam ser usados:

Não há nada de mágico nesses números. Os períodos populares importam principalmente porque muita gente os acompanha, o que vale mais para a 50 e a 200 nos timeframes maiores do que para qualquer coisa no S10. Uma média de "50 períodos" também significa coisas bem diferentes em timeframes diferentes: no M1 ela cobre 50 minutos, no H1 cerca de dois dias de negociação.

Cruzamentos

O cruzamento acontece quando uma média mais rápida cruza uma mais lenta, ou quando o preço cruza uma média:

• A rápida acima da lenta (por exemplo, a EMA 9 cruzando para cima da EMA 21) sugere momentum de alta.
• A rápida abaixo da lenta sugere momentum de baixa.

Os cruzamentos funcionam razoavelmente em tendências sustentadas e mal em lateralizações, onde as médias se embolam e se cruzam repetidamente. Eles também atrasam por construção: o cruzamento só aparece depois que o movimento já aconteceu. O MACD é, no fundo, um cruzamento de EMAs transformado em oscilador, então valem os mesmos pontos fortes e fracos.

Suporte e resistência dinâmicos

Em uma tendência, o preço muitas vezes corrige até uma média móvel e retoma a partir dali. Os traders chamam isso de suporte dinâmico (na tendência de alta) ou resistência dinâmica (na de baixa), já que o nível se move junto com o preço. É uma versão mais macia do suporte e resistência horizontal: uma região para observar, não um muro. Em uma tendência forte, o preço pode mal encostar na EMA 21; em uma fraca, vai atravessá-la.

Um exemplo prático

No EUR/USD M5, você coloca uma EMA 20 e uma SMA 50. Ao longo da manhã:

1. O preço sobe e a EMA 20 cruza para cima da SMA 50 em 1.0852. O cruzamento aparece depois que o preço já subiu uns 10 pips desde o fundo — isso é o atraso.
2. O preço corrige duas vezes até a EMA 20, por volta de 1.0861 e 1.0868, e repica nas duas. A EMA está funcionando como suporte dinâmico.
3. Perto do meio-dia, o preço atravessa a EMA 20, escorrega até a SMA 50 e passa a andar de lado, picotado. As duas médias ficam planas e se cruzam duas vezes em 40 minutos, gerando dois sinais que falham.

Essa sequência — um sinal atrasado, algumas boas correções e depois uma lateralização bagunçada cheia de cruzamentos falsos — é bem próxima do ciclo de vida típico de um setup de médias móveis.

Médias móveis em expirações curtas

Nos timeframes em segundos, as médias móveis acompanham o preço de perto e se cruzam o tempo todo, então os sinais delas refletem, na maior parte, ruído. Para expirações de um a poucos minutos, muitos traders leem a inclinação de uma EMA no M1 ou no M5 como filtro de direção e usam os timeframes menores só para fazer o timing das entradas nessa direção. Uma média plana é sinal de que não há tendência para seguir.

Erros típicos

• Operar cruzamentos em mercado lateral.
• Usar uma dúzia de médias ao mesmo tempo, de modo que sempre tem alguma coisa cruzando alguma coisa.
• Otimizar os períodos no gráfico de ontem até encaixarem perfeitamente — e falharem hoje.
• Tratar a média como um nível exato em vez de uma zona.
• Achar que as médias funcionam diferente no OTC: na Sky Trade, os preços OTC são gerados pelo servidor, não acompanham nenhum mercado real e têm o próximo movimento imprevisível.

Como adicionar no terminal da Sky Trade

Abra o menu Indicadores e ative SMA, EMA, WMA, Hull MA, DEMA ou TEMA no grupo Tendência; cada uma tem o seu próprio seletor de período. Cada tipo pode ser ativado uma vez, então, para montar um par de cruzamento, combine dois tipos diferentes — por exemplo, uma EMA curta com uma SMA mais longa, como no exemplo acima.