Hareketli ortalamalar: SMA, EMA, WMA ve kesişimler

Hareketli ortalama, son N mumun ortalama fiyatıdır ve her yeni mum kapandığında yeniden hesaplanır. Tırtıklı bir grafiği, piyasanın yönünü bir bakışta gösteren pürüzsüz bir çizgiye dönüştürür. Her hareketli ortalama aynı ödünleşimi yapar: ne kadar pürüzsüzse o kadar geç tepki verir.

SMA: basit hareketli ortalama

SMA, son N kapanışı toplar ve N'ye böler. Penceredeki her mumun ağırlığı aynıdır ve yeni bir mum geldiğinde en eskisi çıkar.

5 dönemlik SMA ile örnek. Son beş kapanış 1.1000, 1.1004, 1.1002, 1.1008 ve 1.1010. Toplamları 5.5024, dolayısıyla SMA 1.10048. Bir sonraki kapanış 1.1020 olursa en eski değer (1.1000) çıkar ve SMA (1.1004 + 1.1002 + 1.1008 + 1.1010 + 1.1020) / 5 = 1.10088 olur.

Bir tuhaflığı var: eski değerler aniden çıktığı için, N dönem önceki alışılmadık bir mum pencereden ayrıldığında SMA, şu anda hiçbir şey olmasa bile belirgin biçimde hareket edebilir.

EMA: üssel hareketli ortalama

EMA, son kapanışlara daha fazla ağırlık verir ve eskilerin yavaş yavaş silikleşmesine izin verir. Her yeni değer, son kapanış ile önceki EMA'nın bir karışımıdır:

EMA = önceki EMA + k × (kapanış − önceki EMA), burada k = 2 / (N + 1).

9 dönemlik EMA için k = 0,2'dir: her yeni kapanış ortalamayı kendine doğru yolun %20'si kadar çeker. Yukarıdaki örnekte önceki EMA 1.1005 ve yeni kapanış 1.1020 ise, yeni EMA 1.1005 + 0,2 × 0.0015 = 1.1008 olur. EMA, aynı dönemli bir SMA'dan daha hızlı tepki verir ve "pencereden çıkma" sıçramaları yoktur.

WMA ve daha hızlı türevler

• WMA (ağırlıklı hareketli ortalama) doğrusal olarak azalan ağırlıklar atar: 5 dönemlik WMA'da en yeni kapanış 5 kez, bir öncesi 4 kez sayılır ve böyle 1'e kadar iner. Tepki hızı bakımından SMA ile EMA arasında yer alır.
• Hull MA, pürüzsüzlüğü korurken gecikmeyi keskin biçimde azaltmak için farklı uzunluklardaki WMA'ları birleştirir. Çabuk döner; bu da dalgalı piyasalarda fazla ileri gidebileceği anlamına gelir.
• DEMA (çift EMA) ve TEMA (üçlü EMA), sade bir EMA'nın taşıdığı gecikmenin bir kısmını çıkarır. Fiyata daha yakından sarılırlar, dolayısıyla daha fazla gürültüye de tepki verirler.

Bunların hepsi Sky Trade terminalinde SMA ve EMA ile birlikte mevcuttur. Hızlı türevler "daha iyi" hareketli ortalamalar değildir; sadece hız ile pürüzsüzlük arasındaki ödünleşimde farklı bir nokta seçerler.

Dönem seçimi

Yaygın dönemler ve genellikle nasıl kullanıldıkları:

Bu sayılarda sihirli bir şey yoktur. Popüler dönemler esas olarak çok kişi onları izlediği için önemlidir; bu da S10'daki herhangi bir şeyden çok yüksek zaman dilimlerindeki 50 ve 200 için geçerlidir. "50 dönemlik" bir ortalama farklı zaman dilimlerinde de çok farklı şeyler ifade eder: M1'de 50 dakikayı, H1'de yaklaşık iki işlem gününü kapsar.

Kesişimler

Kesişim, daha hızlı bir ortalama daha yavaş olanı kestiğinde ya da fiyat bir ortalamayı kestiğinde gerçekleşir:

• Hızlının yavaşın üstüne çıkması (örneğin 9 EMA'nın 21 EMA'yı yukarı kesmesi) yukarı momentuma işaret eder.
• Hızlının yavaşın altına inmesi aşağı momentuma işaret eder.

Kesişimler kalıcı trendlerde makul, ortalamaların birbirine dolanıp tekrar tekrar kesiştiği yatay bantlarda ise kötü çalışır. Yapıları gereği gecikirler de: kesişim ancak bir hareket zaten gerçekleştikten sonra görünür. MACD özünde osilatöre dönüştürülmüş bir EMA kesişimidir; aynı güçlü ve zayıf yönler onun için de geçerlidir.

Dinamik destek ve direnç

Bir trendde fiyat çoğu zaman bir hareketli ortalamaya geri çekilir ve oradan devam eder. Seviye fiyatla birlikte hareket ettiği için yatırımcılar buna dinamik destek (yükseliş trendinde) ya da dinamik direnç (düşüş trendinde) der. Yatay destek ve direncin daha yumuşak bir versiyonudur: bir duvar değil, izlenecek bir bölge. Güçlü bir trendde fiyat 21 EMA'ya zar zor değebilir; zayıf bir trendde onun içinden geçer.

Çözümlü bir örnek

EUR/USD M5'te 20 EMA ve 50 SMA çiziyorsunuz. Sabah boyunca:

1. Fiyat yükseliyor, 20 EMA 1.0852'de 50 SMA'yı yukarı kesiyor. Kesişim, fiyat dipten zaten yaklaşık 10 pip tırmandıktan sonra görünüyor — işte gecikme bu.
2. Fiyat iki kez, yaklaşık 1.0861 ve 1.0868'de 20 EMA'ya geri çekiliyor ve her seferinde sekiyor. EMA dinamik destek görevi görüyor.
3. Öğlene doğru fiyat 20 EMA'yı kesip geçiyor, 50 SMA'ya kadar süzülüyor, sonra yatay ve dalgalı seyrediyor. İki ortalama yataylaşıyor ve 40 dakikada iki kez kesişerek ikisi de başarısız olan iki sinyal üretiyor.

Bu sıra — gecikmeli bir sinyal, birkaç iyi geri çekilme, sonra sahte kesişimlerle dolu dağınık bir yatay bant — bir hareketli ortalama kurulumunun tipik yaşam döngüsüne oldukça yakındır.

Kısa vadelerde hareketli ortalamalar

Saniye bazlı zaman dilimlerinde hareketli ortalamalar fiyatı yakından izler ve sürekli kesişir; bu yüzden sinyalleri çoğunlukla gürültüyü yansıtır. Bir ila birkaç dakikalık vadeler için pek çok yatırımcı M1 veya M5'teki bir EMA'nın eğimini yön filtresi olarak okur ve düşük zaman dilimlerini yalnızca o yöndeki girişleri zamanlamak için kullanır. Yatay bir ortalama, izlenecek bir trend olmadığının işaretidir.

Tipik hatalar

• Yatay bir piyasada kesişimlerle işlem yapmak.
• Aynı anda bir düzine ortalama kullanmak; böylece hep bir şey bir şeyi kesiyordur.
• Dönemleri dünkü grafiğe mükemmel oturana kadar optimize etmek — ve bugün başarısız olmalarını izlemek.
• Ortalamayı bir bölge yerine kesin bir seviye saymak.
• Ortalamaların OTC'de farklı çalıştığını varsaymak: Sky Trade'de OTC fiyatları sunucu tarafından üretilir, hiçbir gerçek piyasayı takip etmez ve bir sonraki hareketi öngörülemez.

Sky Trade terminalinde nasıl eklenir

İndikatörler menüsünü açın ve Trend grubunda SMA, EMA, WMA, Hull MA, DEMA veya TEMA'yı etkinleştirin; her birinin kendi dönem ayarlayıcısı vardır. Her tür bir kez etkinleştirilebilir; bu yüzden kesişim çifti kurmak için iki farklı türü birleştirin — örneğin yukarıdaki örnekte olduğu gibi kısa bir EMA ile daha uzun bir SMA.