Скользящие средние: SMA, EMA, WMA и их пересечения

Скользящая средняя — это средняя цена за последние N свечей, которая пересчитывается при закрытии каждой новой свечи. Она превращает зубчатый график в плавную линию, по которой направление рынка видно с первого взгляда. У любой скользящей средней один и тот же компромисс: чем она плавнее, тем позже реагирует.

SMA: простая скользящая средняя

SMA складывает последние N закрытий и делит сумму на N. Все свечи в окне имеют одинаковый вес, а с появлением новой свечи самая старая выпадает.

Пример с 5-периодной SMA. Последние пять закрытий — 1.1000, 1.1004, 1.1002, 1.1008 и 1.1010. Их сумма равна 5.5024, значит, SMA = 1.10048. Если следующее закрытие — 1.1020, самое старое значение (1.1000) выпадает, и SMA становится (1.1004 + 1.1002 + 1.1008 + 1.1010 + 1.1020) / 5 = 1.10088.

Одна особенность: поскольку старые значения выпадают резко, SMA может заметно сдвинуться, когда из окна уходит необычная свеча N периодов назад, даже если прямо сейчас ничего не происходит.

EMA: экспоненциальная скользящая средняя

EMA придаёт больший вес свежим закрытиям, а старые постепенно теряют значение. Каждое новое значение — смесь последнего закрытия и предыдущей EMA:

EMA = предыдущая EMA + k × (закрытие − предыдущая EMA), где k = 2 / (N + 1).

Для 9-периодной EMA k = 0,2: каждое новое закрытие подтягивает среднюю к себе на 20% расстояния. В примере выше, если предыдущая EMA была 1.1005, а новое закрытие — 1.1020, новая EMA равна 1.1005 + 0,2 × 0.0015 = 1.1008. EMA реагирует быстрее SMA того же периода и не скачет из-за выпадающих значений.

WMA и более быстрые варианты

• WMA (взвешенная скользящая средняя) назначает линейно убывающие веса: в 5-периодной WMA самое свежее закрытие учитывается 5 раз, следующее — 4 раза и так далее до 1. По скорости реакции она находится между SMA и EMA.
• Hull MA сочетает WMA разной длины, чтобы резко уменьшить запаздывание, оставаясь плавной. Она быстро разворачивается, а значит, в рваном рынке может проскакивать.
• DEMA (двойная EMA) и TEMA (тройная EMA) вычитают часть запаздывания, присущего обычной EMA. Они плотнее прижимаются к цене и поэтому сильнее реагируют на шум.

Все они доступны в терминале Sky Trade наряду с SMA и EMA. Быстрые варианты — не «лучшие» скользящие средние; они просто занимают другую точку на шкале «скорость против плавности».

Выбор периода

Распространённые периоды и то, как их обычно используют:

Ничего магического в этих числах нет. Популярные периоды важны в основном потому, что за ними следят многие, а это гораздо больше относится к 50 и 200 на старших таймфреймах, чем к чему-либо на S10. К тому же «50-периодная» средняя на разных таймфреймах означает совсем разное: на M1 она охватывает 50 минут, на H1 — около двух торговых дней.

Пересечения

Пересечение происходит, когда быстрая средняя пересекает медленную или когда цена пересекает среднюю:

• быстрая выше медленной (например, EMA 9 пересекает EMA 21 снизу вверх) — признак восходящего импульса;
• быстрая ниже медленной — признак нисходящего импульса.

Пересечения неплохо работают в устойчивых трендах и плохо — в боковиках, где средние переплетаются и пересекаются снова и снова. К тому же они запаздывают по самому своему устройству: пересечение появляется лишь после того, как движение уже произошло. MACD — это по сути пересечение EMA, превращённое в осциллятор, поэтому у него те же сильные и слабые стороны.

Динамическая поддержка и сопротивление

В тренде цена часто откатывается к скользящей средней и продолжает движение от неё. Трейдеры называют это динамической поддержкой (в восходящем тренде) или динамическим сопротивлением (в нисходящем), поскольку уровень движется вместе с ценой. Это более мягкая версия горизонтальных уровней поддержки и сопротивления: область, за которой стоит следить, а не стена. В сильном тренде цена может едва касаться EMA 21, в слабом — пробивать её насквозь.

Разбор на примере

На EUR/USD M5 вы строите EMA 20 и SMA 50. В течение утра:

1. Цена растёт, EMA 20 пересекает SMA 50 снизу вверх на 1.0852. Пересечение появляется, когда цена уже поднялась примерно на 10 пунктов от минимума, — это и есть запаздывание.
2. Цена дважды откатывается к EMA 20, примерно на 1.0861 и 1.0868, и каждый раз отскакивает. EMA работает как динамическая поддержка.
3. Ближе к полудню цена прорезает EMA 20, сползает к SMA 50 и уходит в рваный боковик. Обе средние становятся горизонтальными и за 40 минут пересекаются дважды, давая два сигнала, и оба не срабатывают.

Такая последовательность — запаздывающий сигнал, несколько удачных откатов, а затем беспорядочный боковик, полный ложных пересечений, — близка к типичному жизненному циклу сетапа на скользящих средних.

Скользящие средние на коротких экспирациях

На секундных таймфреймах скользящие средние идут вплотную за ценой и постоянно пересекаются, поэтому их сигналы в основном отражают шум. Для экспираций от минуты до нескольких минут многие трейдеры используют наклон EMA на M1 или M5 как фильтр направления, а младшие таймфреймы — только для выбора момента входа в эту сторону. Горизонтальная средняя — признак того, что следовать не за чем: тренда нет.

Типичные ошибки

• Торговать пересечения в боковом рынке.
• Ставить сразу дюжину средних, чтобы что-нибудь всегда что-нибудь пересекало.
• Подгонять периоды под вчерашний график, пока они не впишутся идеально, — и не сработают сегодня.
• Считать среднюю точным уровнем, а не зоной.
• Думать, что на OTC средние работают иначе: на Sky Trade цены OTC генерирует сервер, они не следуют ни за каким реальным рынком, а следующее движение непредсказуемо.

Как добавить их в терминале Sky Trade

Откройте меню «Индикаторы» и включите SMA, EMA, WMA, Hull MA, DEMA или TEMA в группе трендовых индикаторов; у каждой есть свой переключатель периода. Каждый тип можно включить только один раз, поэтому для пары на пересечение сочетайте два разных типа — например, короткую EMA и более длинную SMA, как в примере выше.