Parabolic SAR: các chấm, hệ số gia tốc và logic dừng lỗ động

Parabolic SAR là chỉ báo vẽ một hàng chấm bên dưới hoặc bên trên các cây nến. Chấm nằm dưới giá nghĩa là chỉ báo coi xu hướng là tăng; chấm nằm trên nghĩa là giảm. Khi giá chạm vào các chấm, chúng lật sang phía bên kia. Chỉ báo này rất dễ đọc, và chính vì thế bạn nên hiểu nó thực sự làm gì trước khi tin vào nó.

SAR là viết tắt của gì

SAR nghĩa là "stop and reverse" (dừng và đảo chiều). J. Welles Wilder thiết kế nó vào thập niên 1970 làm mức dừng lỗ động cho một trader luôn có vị thế trên thị trường: mua cho đến khi chạm dừng lỗ, rồi lập tức bán, và cứ thế. Các chấm chính là mức dừng lỗ. Mục từ dừng lỗ động trong từ điển giải thích ý tưởng nền tảng này.

Vậy Parabolic SAR không cố dự đoán điều gì. Nó trả lời một câu hỏi duy nhất: "Nếu tôi đang đi theo xu hướng này, điểm thoát của tôi lúc này nằm ở đâu?"

Các chấm được tính như thế nào

Ba thành phần:

• SAR: chấm hiện tại.
• EP (extreme point, điểm cực trị): đỉnh cao nhất của xu hướng tăng hiện tại, hoặc đáy thấp nhất của xu hướng giảm hiện tại.
• AF (acceleration factor, hệ số gia tốc): bắt đầu từ 0,02, tăng thêm 0,02 mỗi khi xuất hiện điểm cực trị mới, và bị giới hạn ở 0,2.

Mỗi chấm mới được tính: SAR tiếp theo = SAR hiện tại + AF × (EP − SAR hiện tại).

Nói đơn giản, chấm dịch chuyển một phần khoảng cách về phía mức giá cực trị. Đầu xu hướng, phần này nhỏ (2%), nên các chấm tụt lại khá xa. Mỗi đỉnh hoặc đáy mới làm phần này tăng lên, nên các chấm tăng tốc tiến về phía giá, tạo ra hình cong dạng parabol. Khi giá cắt qua chấm, xu hướng lật lại, SAR mới được đặt tại điểm cực trị trước đó, và AF trở về 0,02.

Một ví dụ cụ thể

USD/JPY trên khung M5 đang trong xu hướng tăng. SAR hiện tại là 151,000, đỉnh cao nhất (EP) là 151,500 và AF là 0,02.

• SAR tiếp theo = 151,000 + 0,02 × (151,500 − 151,000) = 151,010. Chấm nhích lên một pip.
• Cây nến tiếp theo tạo đỉnh mới ở 151,600, nên AF thành 0,04. SAR tiếp theo = 151,010 + 0,04 × (151,600 − 151,010) ≈ 151,034.
• Sau vài đỉnh mới nữa, AF chạm mức trần 0,2 và mỗi chấm thu hẹp một phần năm khoảng cách còn lại, bám sát giá.

Rồi một cây nến điều chỉnh giảm xuống 151,450 trong khi chấm ở 151,480. Chấm bị chạm, SAR lật lên trên giá tại điểm cực trị cuối cùng, và chỉ báo giờ nói "xu hướng giảm". Đó là điểm kết thúc thật của xu hướng hay chỉ là một nhịp điều chỉnh, chỉ báo không thể biết.

Các thiết lập thay đổi điều gì

Giá trị mặc định 0,02 (bước) và 0,2 (tối đa) là của Wilder. Tăng bước khiến các chấm đuổi kịp giá nhanh hơn: thoát sớm hơn, lật nhiều hơn. Giảm bước giữ các chấm ở xa hơn: ít lần lật hơn, nhưng phản ứng muộn hơn với những cú đảo chiều thật. Không có thiết lập nào vừa nhanh vừa không có lần lật sai; bạn chỉ chọn kiểu sai lầm mà mình chấp nhận được.

Nhiễu trong vùng đi ngang

Parabolic SAR giả định thị trường luôn có xu hướng. Trong một vùng đi ngang, giá dao động qua lại xuyên qua các chấm, và chỉ báo lật sau mỗi vài cây nến. Mỗi lần lật trông như một tín hiệu mới, và lần nào cũng muộn, vì nó chỉ xảy ra sau khi giá đã đi ngược lại phía trước đó.

Một kịch bản điển hình trong phiên yên ắng: các chấm lật sang tăng gần đỉnh vùng đi ngang, rồi sang giảm gần đáy, rồi lại sang tăng gần đỉnh. Làm theo chúng nghĩa là liên tục mua giá cao và bán giá thấp. Đó là lý do nhiều trader lọc SAR bằng một thước đo sức mạnh xu hướng như ADX và bỏ qua các lần lật khi ADX thấp.

Thời gian hết hạn ngắn

Trên biểu đồ S15 hoặc M1, chỉ riêng nhiễu tick cũng có thể chạm vào các chấm, nên các lần lật trở nên rất thường xuyên. Vì lần lật chỉ xảy ra sau khi giá đã cắt qua, tín hiệu đến sau chính nhịp di chuyển gây ra nó. Với thời gian hết hạn ngắn, độ trễ này quan trọng hơn so với các khung dài hơn: nhịp di chuyển mà bạn đang phản ứng có thể đã là toàn bộ nhịp di chuyển.

Nếu dùng SAR, chỉ báo này thường dễ đọc hơn trên M5 trở lên như một mô tả về xu hướng hiện tại, kết hợp với cấu trúc giá và đường trung bình động.

Trên các công cụ OTC của Sky Trade, giá do máy chủ của Sky Trade tạo ra và không đi theo bất kỳ thị trường thực nào. Mô hình khiến bước giá tiếp theo không thể dự đoán, nên các lần lật SAR ở đó chỉ đơn thuần bám theo những dao động ngẫu nhiên.

Cách dùng trong terminal Sky Trade

Parabolic SAR nằm trong nhóm chỉ báo xu hướng của danh sách chỉ báo. Hãy bắt đầu với thiết lập mặc định và quan sát số lần lật trên M1 so với M5 của cùng một cặp thị trường; sự khác biệt rất đáng học hỏi.