Medie mobili spiegate: SMA, EMA, WMA e incroci

Una media mobile è il prezzo medio delle ultime N candele, ricalcolato ogni volta che chiude una nuova candela. Trasforma un grafico frastagliato in una linea regolare che mostra a colpo d'occhio la direzione del mercato. Ogni media mobile fa lo stesso compromesso: più è regolare, più tardi reagisce.

SMA: la media mobile semplice

La SMA somma le ultime N chiusure e divide per N. Ogni candela nella finestra ha lo stesso peso, e quando arriva una nuova candela esce la più vecchia.

Esempio con una SMA a 5 periodi. Le ultime cinque chiusure sono 1,1000, 1,1004, 1,1002, 1,1008 e 1,1010. La loro somma è 5,5024, quindi la SMA è 1,10048. Se la chiusura successiva è 1,1020, il valore più vecchio (1,1000) esce e la SMA diventa (1,1004 + 1,1002 + 1,1008 + 1,1010 + 1,1020) / 5 = 1,10088.

Una particolarità: poiché i valori vecchi escono di colpo, una SMA può muoversi in modo evidente quando una candela insolita di N periodi fa lascia la finestra, anche se in quel momento non sta succedendo nulla.

EMA: la media mobile esponenziale

La EMA dà più peso alle chiusure recenti e lascia che quelle più vecchie si attenuino gradualmente. Ogni nuovo valore è una miscela dell'ultima chiusura e della EMA precedente:

EMA = EMA precedente + k × (chiusura − EMA precedente), dove k = 2 / (N + 1).

Per una EMA a 9 periodi k = 0,2: ogni nuova chiusura avvicina la media a sé del 20% della distanza. Nell'esempio sopra, se la EMA precedente era 1,1005 e la nuova chiusura è 1,1020, la nuova EMA è 1,1005 + 0,2 × 0,0015 = 1,1008. La EMA reagisce più in fretta di una SMA dello stesso periodo e non ha salti dovuti all'uscita dei valori.

WMA e le varianti più veloci

• WMA (media mobile ponderata) assegna pesi decrescenti in modo lineare: in una WMA a 5 periodi la chiusura più recente conta 5 volte, la successiva 4 volte e così via fino a 1. Per reattività si colloca tra SMA ed EMA.
• Hull MA combina WMA di lunghezze diverse per ridurre nettamente il ritardo restando regolare. Gira in fretta, il che significa anche che nei mercati nervosi può andare oltre.
• DEMA (EMA doppia) e TEMA (EMA tripla) sottraggono parte del ritardo di una EMA semplice. Seguono il prezzo più da vicino, quindi reagiscono anche a più rumore.

Tutte queste sono disponibili nel terminale Sky Trade insieme a SMA ed EMA. Le varianti più veloci non sono medie mobili "migliori"; scelgono solo un punto diverso nel compromesso tra velocità e regolarità.

Scegliere i periodi

Periodi comuni e come vengono usati di solito:

Questi numeri non hanno nulla di magico. I periodi popolari contano soprattutto perché li guardano in molti, il che vale più per la 50 e la 200 sui timeframe alti che per qualsiasi cosa su S10. Una media "a 50 periodi" significa anche cose molto diverse su timeframe diversi: su M1 copre 50 minuti, su H1 circa due giorni di contrattazione.

Incroci

Si ha un incrocio quando una media più veloce attraversa una più lenta, oppure quando il prezzo attraversa una media:

• La veloce sopra la lenta (per esempio la EMA 9 che incrocia sopra la EMA 21) suggerisce momentum al rialzo.
• La veloce sotto la lenta suggerisce momentum al ribasso.

Gli incroci funzionano discretamente nei trend duraturi e male nei range, dove le medie si aggrovigliano e si incrociano ripetutamente. Sono anche in ritardo per costruzione: l'incrocio compare solo dopo che il movimento è già avvenuto. Il MACD è in sostanza un incrocio di EMA trasformato in oscillatore, quindi valgono gli stessi punti di forza e di debolezza.

Supporto e resistenza dinamici

In un trend il prezzo spesso ritraccia fino a una media mobile e riparte da lì. I trader lo chiamano supporto dinamico (in un trend rialzista) o resistenza dinamica (in un trend ribassista), perché il livello si muove con il prezzo. È una versione più morbida del supporto e resistenza orizzontali: un'area da osservare, non un muro. In un trend forte il prezzo può sfiorare appena una EMA 21; in uno debole la attraverserà.

Un esempio pratico

Su EUR/USD M5 inserisci una EMA 20 e una SMA 50. Nel corso della mattina:

1. Il prezzo sale e la EMA 20 incrocia sopra la SMA 50 a 1,0852. L'incrocio compare dopo che il prezzo è già salito di circa 10 pip dal minimo: questo è il ritardo.
2. Il prezzo ritraccia due volte fino alla EMA 20, intorno a 1,0861 e 1,0868, e rimbalza ogni volta. La EMA sta facendo da supporto dinamico.
3. Verso mezzogiorno il prezzo taglia la EMA 20, scivola fino alla SMA 50 e poi si muove in laterale in modo nervoso. Le due medie si appiattiscono e si incrociano due volte in 40 minuti, producendo due segnali che falliscono entrambi.

Questa sequenza (un segnale in ritardo, qualche buon ritracciamento, poi un range confuso pieno di falsi incroci) è molto vicina al ciclo di vita tipico di un setup sulle medie mobili.

Medie mobili con scadenze brevi

Sui timeframe in secondi le medie mobili seguono da vicino il prezzo e si incrociano di continuo, quindi i loro segnali riflettono soprattutto rumore. Per scadenze da uno a qualche minuto molti trader leggono l'inclinazione di una EMA su M1 o M5 come filtro di direzione e usano i timeframe inferiori solo per il tempismo degli ingressi in quella direzione. Una media piatta è un segno che non c'è alcun trend da seguire.

Errori tipici

• Operare sugli incroci in un mercato laterale.
• Usare una dozzina di medie insieme, così che qualcosa incroci sempre qualcos'altro.
• Ottimizzare i periodi sul grafico di ieri finché combaciano alla perfezione, per poi vederli fallire oggi.
• Trattare la media come un livello preciso invece che come una zona.
• Pensare che le medie funzionino diversamente sull'OTC: su Sky Trade i prezzi OTC sono generati dal server, non seguono alcun mercato reale e hanno un movimento successivo imprevedibile.

Come aggiungerle nel terminale Sky Trade

Apri il menu Indicatori e attiva SMA, EMA, WMA, Hull MA, DEMA o TEMA nel gruppo Trend; ognuna ha il proprio selettore del periodo. Ogni tipo si può attivare una sola volta, quindi per costruire una coppia di incrocio combina due tipi diversi, per esempio una EMA breve con una SMA più lunga, come nell'esempio sopra.