Hỗ trợ và kháng cự: cách vẽ các mức giá và vì sao chúng thất bại

Hỗ trợ là vùng giá nơi giá đang giảm đã nhiều lần dừng lại và quay đầu đi lên; kháng cự là vùng nơi giá đang tăng đã nhiều lần chững lại và quay đầu đi xuống. Đây là những khái niệm được dùng rộng rãi nhất trong phân tích kỹ thuật vì chúng trả lời một câu hỏi đơn giản: trước đây thị trường đã đổi ý ở đâu?

Vì sao các mức giá tồn tại

Một mức giá là một ký ức. Nếu giá bật lên từ 1.2700 ba lần trong tuần trước, rất nhiều người đã để ý. Có người mua ở đó và sẽ bảo vệ mức giá này; có người bỏ lỡ và đang chờ mua nếu giá quay lại; có người bán quá sớm và muốn thoát ra gần mức hòa vốn. Tất cả sự chú ý đó khiến lệnh tập trung quanh cùng một vùng, làm cho khả năng có phản ứng cao hơn — chứ không chắc chắn.

Đó cũng là lý do các mức giá quan trọng nhất trên thị trường thực, nơi có nhiều người tham gia hành động dựa trên chúng. Trên các công cụ OTC, giá do máy chủ của Sky Trade tạo ra và không theo bất kỳ thị trường thực nào; bước đi tiếp theo được thiết kế để không thể đoán trước. Những đường vẽ trên biểu đồ OTC mô tả nơi giá đã đi qua, nhưng phía sau chúng không có đám đông lệnh nào.

Vùng, không phải đường

Người mới thường vẽ mức giá qua đúng một con số rồi than rằng thị trường đã "bỏ qua" nó hai pip. Giá hiếm khi quay đầu đúng tại cùng một tick. Hãy xem hỗ trợ và kháng cự như những dải giá:

• Đánh dấu vùng nơi thân của vài cây nến dừng lại, rồi mở rộng dải để bao phủ phần lớn các bóng nến xuyên qua.
• Trên biểu đồ một phút của cặp tiền chính, một vùng rộng vài pip là bình thường; trên H1 nó có thể rộng 15–30 pip.
• Nếu vùng của bạn phải rất lớn mới bao được mọi lần chạm, có lẽ đó hoàn toàn không phải là một mức giá.

Cách vẽ một mức giá, từng bước

1. Bắt đầu từ một khung thời gian cao hơn khung bạn giao dịch (ví dụ M15 nếu bạn theo dõi M1).
2. Tìm các điểm xoay rõ ràng: những nơi giá đảo chiều rõ rệt, không phải mọi dao động nhỏ.
3. Tìm ít nhất hai, tốt hơn là ba, lần đảo chiều ở cùng một vùng tương đối.
4. Vẽ một mức ngang đi qua giữa vùng đó, hoặc một hình chữ nhật bao phủ vùng.
5. Quay về khung thời gian làm việc và xem giá hành xử thế nào khi tiến đến gần.
6. Xóa những mức không còn quan trọng. Một biểu đồ có mười hai đường kẻ thì không có mức giá nào, chỉ có đồ trang trí.

Ví dụ minh họa

Giả sử GBP/USD trên M15 trong ngày qua đã quay đầu giảm gần 1.2748, 1.2752 và 1.2745, và quay đầu tăng gần 1.2690 và 1.2694. Bạn sẽ đánh dấu kháng cự vào khoảng 1.2745–1.2752 và hỗ trợ vào khoảng 1.2688–1.2695. Khoảng cách giữa chúng khoảng 55 pip. Bây giờ giá leo lên 1.2741 và các nến M1 bắt đầu xuất hiện bóng trên dài: đó là phản ứng bên trong vùng kháng cự, đúng kiểu hành vi mà mức giá này được dùng để làm nổi bật. Ngược lại, nếu giá xuyên thẳng lên 1.2770 và giữ ở đó, mức giá đã thất bại và bạn nên thôi coi nó là trần.

Số tròn

Các mức như 1.3000, 150.00 hay 1.2500 thu hút sự chú ý đơn giản vì con người thích số tròn: lệnh, mục tiêu và cảnh báo tập trung quanh chúng. Hãy coi chúng là những vùng tiềm năng tự thân, và đặc biệt chú ý khi một số tròn trùng với một mức bạn đã tìm được từ các điểm xoay. Sự trùng khớp đó được gọi là hội tụ (confluence).

Đảo vai trò: hỗ trợ trở thành kháng cự

Khi một vùng hỗ trợ bị phá vỡ dứt khoát, nó thường đóng vai trò kháng cự khi giá quay lại, và kháng cự bị phá vỡ thường trở thành hỗ trợ. Logic là: những trader đã mua ở hỗ trợ cũ giờ đang lỗ và có thể bán để thoát ra ở mức hòa vốn khi giá quay về đó. Lần quay lại này gọi là retest (kiểm định lại), và được trình bày chi tiết trong bài phá vỡ và phá vỡ giả.

Các mức giá thất bại như thế nào

Mọi mức giá rồi cũng sẽ bị phá. Dấu hiệu cho thấy một mức đang yếu đi:

• Chạm liên tục trong thời gian ngắn. Mỗi lần kiểm tra lại hấp thụ bớt một phần lệnh bảo vệ mức đó; lần chạm thứ tư hay thứ năm trong một giờ thường là lần nó nhường đường.
• Các nhịp bật ngày càng nhỏ. Nếu mỗi lần bật lên từ hỗ trợ đều nhỏ hơn lần trước, người bán đang thắng thế.
• Đáy cao dần khi áp sát kháng cự. Giá liên tục tạo đáy cao hơn trong khi ép vào trần đang tích tụ áp lực ngay bên dưới nó.
• Tin tức. Một đợt công bố dữ liệu lớn có thể đẩy giá xuyên qua bất kỳ mức kỹ thuật nào. Hãy kiểm tra lịch kinh tế khi giao dịch các cặp thị trường.

Tín hiệu giả là một phần của cuộc chơi. Giá có thể xuyên qua một mức vài pip, kích hoạt tất cả những ai đang theo dõi nó, rồi bật ngược lại — một phá vỡ giả kinh điển.

Hỗ trợ và kháng cự với thời gian hết hạn ngắn

Với thời gian hết hạn từ 30 giây đến vài phút, một mức giá không cần "giữ mãi mãi"; điều quan trọng chỉ là giá nằm trên hay dưới giá vào lệnh của bạn khi giao dịch kết thúc. Có hai hệ quả thực tế:

• Một nhịp bật từ hỗ trợ có thể là thật nhưng quá chậm. Nếu phản ứng mất ba phút để diễn ra mà giao dịch của bạn chỉ kéo dài một phút, mức giá đúng nhưng giao dịch vẫn sai. Cách khớp thời gian hết hạn với chuyển động được trình bày trong bài chọn thời gian hết hạn.
• Vào lệnh ngay tại mức giá nghĩa là vào nơi biến động thường cao nhất, vì hai phe đang giằng co ở đó. Những bóng nến nhỏ có thể lật một giao dịch ngắn theo bất kỳ hướng nào.

Những sai lầm điển hình

• Chỉ vẽ mức giá trên khung thời gian thấp nhất, nơi mọi lần tạm dừng đều trông như một mức.
• Coi mức giá là một lời hứa và tăng số tiền giao dịch vì "giá luôn bật lên ở đây".
• Bỏ qua xu hướng: hỗ trợ trong một xu hướng giảm mạnh bị phá thường xuyên hơn là giữ được.
• Quên rằng tỷ lệ lợi nhuận dưới 100%: với tỷ lệ lợi nhuận 80%, bạn cần khoảng 55.6% giao dịch thắng chỉ để hòa vốn, nên một mức giá "hiệu quả khoảng một nửa số lần" là một phương pháp thua lỗ.

Cách thêm mức giá trong terminal Sky Trade

Dùng công cụ vẽ mức ngang để đánh dấu một mức giá, hoặc công cụ hình chữ nhật để đánh dấu một vùng; cả hai đều được giữ trên biểu đồ khi bạn đổi khung thời gian, nên bạn có thể vẽ trên M15 và giao dịch trên M1.