ポジションサイズ管理

ポジションサイズ管理は、トレードの中で完全に自分でコントロールできる部分です。取引が勝つかどうかは決められませんが、負けたときにいくらかかるかは決められます。固定ペイアウト型の取引では取引額がリスクのすべてなので、サイズ管理とはつまり取引額を選ぶことです。

最も一般的な方法は定率法です。毎回、現在の残高の同じ小さな割合、多くは1〜2%をリスクにさらします。残高$500で2%なら、取引額は$10です。残高が減れば取引額もそれに合わせて減るので、不調の間の損失が緩やかになり、残高が増えれば取引額も徐々に増えます。

なぜそれほど小さくするのでしょうか。本物の優位性がある手法でも、連敗は普通に起こるからです。勝率55%でも、長い取引の連続の中では8連敗がいつかは現れます。1回2%なら、その連敗のコストは残高のおよそ15%ですが、1回20%なら口座はそこで終わります。

避けるべき失敗：負けた後に取引額を増やすこと（マーチンゲール法）、勝った後に自信過剰で取引額を増やすこと、そして感覚で取引額を決めること。リスク計算ツールで取引額の違いによる影響を確認でき、1回あたりのリスクでその考え方を詳しく説明しています。