Gestione del rischio

La gestione del rischio è tutto ciò che fai perché nessuna singola operazione, giornata o serie possa fare danni seri. Non mira a evitare le perdite, che fanno parte del trading, ma a mantenerle piccole e prevedibili.

Livelli tipici:

• per operazione: un importo pari a una piccola quota fissa del saldo (dimensionamento della posizione);
• per giornata: un limite di perdita e un numero massimo di operazioni, dopo i quali ti fermi;
• per conto: solo denaro che puoi permetterti di perdere, e un livello di drawdown che fa scattare una pausa e una revisione;
• per situazione: regole per le notizie, gli strumenti che non conosci e gli stati emotivi.

L'equivoco principale è che una buona gestione del rischio renda profittevole un metodo perdente. Non può. Se il valore atteso di una strategia è negativo, come lo è per qualsiasi scommessa 50/50 con un rendimento sotto il 100%, la gestione del rischio rallenta soltanto il declino. Il suo compito è tenerti in gioco abbastanza a lungo perché un vantaggio reale, se ce l'hai, possa emergere.

Su Sky Trade una singola operazione non può mai perdere più del suo importo, il che aiuta, ma gli importi si sommano in fretta. Il rischio per operazione e la voce sul drawdown mostrano quanto velocemente succede.