Parabolic SAR: punti, fattore di accelerazione e logica di trailing

Il Parabolic SAR è l'indicatore che disegna una fila di punti sotto o sopra le candele. Punti sotto il prezzo significano che l'indicatore considera il trend rialzista; punti sopra, ribassista. Quando il prezzo tocca i punti, questi passano dall'altro lato. È facile da leggere, ed è proprio per questo che vale la pena capire cosa fa davvero prima di fidarsene.

Cosa significa SAR

SAR sta per «stop and reverse», cioè «fermati e inverti». J. Welles Wilder lo ideò negli anni Settanta come stop mobile per un trader sempre presente sul mercato: long finché lo stop non viene colpito, poi subito short, e così via. I punti sono il livello dello stop. La voce del glossario sul trailing stop spiega l'idea di fondo.

Quindi il Parabolic SAR non cerca di prevedere nulla. Risponde a una sola domanda: «Se stessi seguendo questo trend, dove sarebbe adesso la mia uscita?»

Come si calcolano i punti

Tre ingredienti:

• SAR: il punto attuale.
• EP (extreme point, punto estremo): il massimo più alto del trend rialzista in corso, oppure il minimo più basso del trend ribassista in corso.
• AF (acceleration factor, fattore di accelerazione): parte da 0,02, aumenta di 0,02 ogni volta che si forma un nuovo punto estremo ed è limitato a 0,2.

Ogni nuovo punto è: SAR successivo = SAR attuale + AF × (EP − SAR attuale).

In parole semplici, il punto percorre una frazione della distanza verso il prezzo estremo. All'inizio di un trend quella frazione è piccola (2%), quindi i punti restano molto indietro. Ogni nuovo massimo o minimo aumenta la frazione, così i punti accelerano verso il prezzo, e da qui nasce la forma curva, parabolica. Quando il prezzo attraversa il punto, il trend si inverte, il nuovo SAR viene posto sul precedente punto estremo e l'AF torna a 0,02.

Un esempio pratico

USD/JPY su M5 è in trend rialzista. Il SAR attuale è 151,000, il massimo più alto (EP) è 151,500 e l'AF è 0,02.

• SAR successivo = 151,000 + 0,02 × (151,500 − 151,000) = 151,010. Il punto sale di un solo pip.
• La candela successiva segna un nuovo massimo a 151,600, quindi l'AF diventa 0,04. SAR successivo = 151,010 + 0,04 × (151,600 − 151,010) ≈ 151,034.
• Dopo diversi altri nuovi massimi l'AF raggiunge il limite di 0,2 e ogni punto chiude un quinto della distanza rimanente, aderendo strettamente al prezzo.

Poi una candela di pullback scende a 151,450 mentre il punto è a 151,480. Il punto viene toccato, il SAR passa sopra il prezzo all'ultimo punto estremo e l'indicatore ora dice «trend ribassista». Se sia stata la vera fine del trend o solo un pullback, l'indicatore non può saperlo.

Cosa cambiano i parametri

I valori predefiniti 0,02 (passo) e 0,2 (massimo) sono quelli di Wilder. Alzando il passo i punti raggiungono il prezzo più in fretta: uscite anticipate, più inversioni. Abbassandolo i punti restano più lontani: meno inversioni, ma reazione più tardiva alle inversioni vere. Non esiste un'impostazione che sia rapida e insieme priva di falsi segnali; scegli soltanto quale errore preferisci.

Falsi segnali nei laterali

Il Parabolic SAR presuppone che il mercato sia sempre in trend. In un range laterale il prezzo oscilla avanti e indietro attraverso i punti e l'indicatore si inverte ogni poche candele. Ogni inversione sembra un nuovo segnale, e ognuna arriva in ritardo, perché avviene solo dopo che il prezzo si è già mosso contro il lato precedente.

Uno schema tipico in una sessione tranquilla: i punti diventano rialzisti vicino alla parte alta del range, poi ribassisti vicino alla parte bassa, poi di nuovo rialzisti in alto. Seguirli significherebbe comprare in alto e vendere in basso, ripetutamente. Per questo molti trader filtrano il SAR con una misura della forza del trend come l'ADX e ignorano le inversioni quando l'ADX è basso.

Scadenze brevi

Sui grafici S15 o M1 basta il rumore dei tick per toccare i punti, quindi le inversioni diventano molto frequenti. Dato che un'inversione avviene solo dopo che il prezzo ha attraversato il punto, il segnale arriva dopo il movimento che l'ha provocato. Per una scadenza breve questo ritardo pesa più che su orizzonti lunghi: il movimento a cui stai reagendo potrebbe essere già tutto il movimento.

Se usi il SAR, di solito è più leggibile da M5 in su come descrizione del trend in corso, abbinato alla struttura del prezzo e alle medie mobili.

Sugli strumenti OTC di Sky Trade i prezzi sono generati dal server di Sky Trade e non seguono alcun mercato reale. Il modello rende imprevedibile il movimento successivo, quindi lì le inversioni del SAR seguono semplicemente oscillazioni casuali.

Come usarlo nel terminale Sky Trade

Il Parabolic SAR si trova nel gruppo degli indicatori di trend. Parti dalle impostazioni predefinite e osserva quante inversioni avvengono su M1 rispetto a M5 della stessa coppia di mercato: la differenza è istruttiva.