RSI spiegato: come funziona il Relative Strength Index e come leggerlo

Il Relative Strength Index (RSI, indice di forza relativa) è un oscillatore che misura quanto sono stati forti i recenti movimenti al rialzo rispetto a quelli al ribasso, su una scala da 0 a 100. È stato introdotto da J. Welles Wilder nel 1978 ed è ancora uno degli indicatori più usati, in parte perché è semplice e in parte perché è facilissimo leggerlo male.

Cosa calcola davvero l'RSI

L'RSI guarda le chiusure delle ultime N candele, 14 per impostazione predefinita:

1. Per ogni candela annota di quanto ha chiuso sopra la chiusura precedente (guadagno) o sotto (perdita).
2. Calcola la media dei guadagni e la media delle perdite sul periodo. Wilder usava una media smussata, così i valori più vecchi si attenuano gradualmente invece di sparire tutti insieme.
3. Dividi il guadagno medio per la perdita media. Questo rapporto si chiama RS.
4. Convertilo su una scala da 0 a 100: RSI = 100 − 100 / (1 + RS).

Cosa significano i numeri in parole semplici:

• Se guadagni e perdite sono uguali, RS = 1 e RSI = 50.
• Se il guadagno medio è il triplo della perdita media, RS = 3 e RSI = 75.
• Se ci sono stati solo guadagni e nessuna perdita, l'RSI si avvicina a 100.

L'RSI riguarda l'equilibrio tra chiusure al rialzo e al ribasso, non il livello del prezzo. Un mercato può trovarsi su un massimo storico con l'RSI a 50 se ci è arrivato in modo lento e regolare.

Un esempio pratico

Su EUR/USD M1, supponiamo che negli ultimi 14 minuti la chiusura media al rialzo sia stata di 1,2 pip e quella al ribasso di 0,6 pip.

• RS = 1,2 / 0,6 = 2.
• RSI = 100 − 100 / (1 + 2) = 100 − 33,3 = 66,7.

Le chiusure al rialzo sono state nettamente più forti di quelle al ribasso, ma l'RSI non ha raggiunto la classica linea 70. Se i prossimi minuti chiudono ciascuno in rialzo di un paio di pip, l'RSI salirà sopra 70; una sola chiusura brusca al ribasso di 4 pip lo riporterebbe verso la zona 50–60. Nota come una sola candela possa spostare la lettura: sui timeframe bassi questa sensibilità conta molto.

70/30, 80/20 e cosa significa davvero "ipercomprato"

Le soglie classiche sono 70 (ipercomprato) e 30 (ipervenduto). Alcuni trader usano 80/20 per avere segnali meno frequenti e più estremi, soprattutto sui timeframe brevi, dove l'RSI tocca 70/30 di continuo.

"Ipercomprato" è una parola fuorviante. Non significa che il prezzo sia troppo alto o destinato a scendere. Significa che le chiusure recenti sono state fortemente sbilanciate da un lato. Può essere la fine di un movimento, oppure il mezzo di uno molto potente.

I mercati in trend tengono l'RSI in ipercomprato

In un forte trend rialzista l'RSI può restare sopra 70 a lungo, scendendo solo a 40–50 durante i ritracciamenti. Vendere ogni volta che l'RSI supera 70 in un mercato del genere è uno dei modi più rapidi per perdere una serie di operazioni. In un forte trend ribassista vale il contrario: l'RSI può restare sotto 30 mentre il prezzo continua a scivolare.

Un aggiustamento utile che fanno molti trader: in un trend rialzista, considerare la discesa dell'RSI nell'area 40–50 come un segnale che il ritracciamento potrebbe essere finito, invece di aspettare 30, che potrebbe non arrivare mai. In un trend ribassista, osservare i rimbalzi che si fermano a 50–60.

La linea centrale a 50

Il livello 50 divide la scala a metà. Un RSI sopra 50 significa che sul periodo i guadagni medi sono maggiori delle perdite medie; sotto 50, il contrario. Alcuni trader lo usano come semplice filtro di momentum: privilegiare le operazioni al rialzo (Compra) finché l'RSI resta sopra 50, al ribasso (Vendi) finché resta sotto. Non è un segnale preciso, perché in un range l'RSI attraversa spesso il 50, ma è un modo più tranquillo di usare l'indicatore che inseguire 70 e 30.

Divergenza

Si ha una divergenza quando prezzo e RSI non sono d'accordo:

• Divergenza ribassista: il prezzo fa un massimo crescente, l'RSI fa un massimo decrescente. Il nuovo massimo è stato raggiunto con un momentum al rialzo più debole.
• Divergenza rialzista: il prezzo fa un minimo decrescente, l'RSI fa un minimo crescente. Il nuovo minimo è arrivato con vendite più deboli.

Le divergenze sono un preavviso, non un segnale di ingresso. I trend forti possono produrre diverse divergenze di fila prima di girare, oppure non girare affatto. Molti trader aspettano che sia il prezzo stesso a confermare, per esempio con una rottura di struttura, prima di agire.

RSI con scadenze brevi

Sui grafici da S5 a S30 l'RSI oscilla tra gli estremi molte volte al minuto, perché ogni candela contiene pochi tick. Una lettura di 80 su S10 spesso significa solo "le ultime due candele sono salite". Conseguenze pratiche:

• Sui grafici in secondi usa impostazioni più lunghe o soglie più alte (per esempio 80/20), oppure leggi l'RSI su M1 e cerca il tempismo su un timeframe inferiore.
• Le operazioni di ritorno alla media sugli estremi dell'RSI (al ribasso a 70, al rialzo a 30) sono fragili quando c'è un trend in corso.
• Aspettati che l'indicatore sia in ritardo di una o due candele: usa le chiusure, quindi reagisce dopo il movimento.

Errori tipici e falsi segnali

• Trattare 70 e 30 come segnali automatici di vendita e di acquisto.
• Ignorare il trend: gli estremi dell'RSI in un trend sono un segno di forza tanto quanto di esaurimento.
• Cambiare il periodo dopo ogni perdita per adattarlo alla storia recente.
• Sommare RSI, Stocastico e CCI e chiamarla conferma: misurano cose molto simili. Leggi combinare gli indicatori.
• Credere che l'RSI preveda i grafici OTC: su Sky Trade i prezzi OTC sono generati dal server, non seguono alcun mercato reale e hanno un movimento successivo imprevedibile, quindi lì l'RSI descrive solo il passato recente.

Come aggiungerlo nel terminale Sky Trade

Apri il menu Indicatori sopra il grafico e attiva RSI nel gruppo Oscillatori; compare in un pannello dedicato sotto il prezzo, con le linee 70 e 30 segnate e un periodo predefinito di 14, che puoi modificare con il selettore del periodo.