L'oscillatore stocastico spiegato: %K, %D, 14-3-3 e incroci

L'oscillatore stocastico ti dice dove si trova l'ultima chiusura all'interno del range recente tra massimo e minimo. Una lettura di 100 significa che il prezzo ha chiuso proprio in cima a quel range, 0 proprio sul fondo, 50 a metà. Sviluppato da George Lane negli anni Cinquanta, si basa su un'osservazione semplice: nei mercati in salita le chiusure tendono a cadere vicino ai massimi, in quelli in discesa vicino ai minimi.

Come si calcolano %K e %D

Lo Stocastico ha due linee:

• %K = (chiusura − minimo più basso delle ultime N candele) / (massimo più alto delle ultime N − minimo più basso delle ultime N) × 100.
• %D = una media mobile semplice a 3 periodi di %K, cioè una linea di segnale smussata.

Con l'impostazione comune 14, 3, 3:

• 14 è il periodo di osservazione N per il range massimo-minimo.
• Il primo 3 smussa il %K grezzo in quello che si chiama %K "lento".
• Il secondo 3 è la media %D di quel %K lento.

Se salti il primo passaggio di smussatura e usi il %K grezzo con un %D a 3 periodi, ottieni lo Stocastico veloce. Reagisce prima e produce più incroci, per lo più piccoli. La versione lenta è semplicemente quella veloce con un livello di media in più.

Un esempio pratico

Su USD/JPY M1, negli ultimi 14 minuti il massimo più alto è stato 150,40 e il minimo più basso 150,10: un range di 30 pip. Il minuto corrente chiude a 150,34.

• %K = (150,34 − 150,10) / (150,40 − 150,10) × 100 = 24 / 30 × 100 = 80.

La chiusura si trova nel quinto superiore del range recente. Se i due valori precedenti di %K erano 72 e 76, %D = (72 + 76 + 80) / 3 = 76, quindi %K è sopra %D: il momentum al rialzo all'interno del range sta ancora crescendo.

Ora supponiamo che il minuto successivo chiuda a 150,22 con il range invariato. %K scende a (12 / 30) × 100 = 40. %D diventa (76 + 80 + 40) / 3 = 65,3, e %K ha incrociato sotto %D. È un incrocio ribassista, e anche un buon esempio di quanto si muova in fretta questo oscillatore: una sola candela di 12 pip lo ha portato da 80 a 40.

Ipercomprato, ipervenduto e i livelli 80/20

Le soglie usuali sono 80 (ipercomprato) e 20 (ipervenduto). Come per l'RSI, sono parole fuorvianti. Una lettura di 90 dice solo che la chiusura è vicina alla cima del range delle ultime 14 candele. In un trend rialzista regolare è esattamente lì che dovrebbero trovarsi le chiusure, e lo Stocastico può restare sopra 80 a lungo.

I segnali tendono a essere più significativi quando l'oscillatore esce da una zona estrema piuttosto che quando ci entra: %K che torna sotto 80 dopo un periodo sopra, oppure che risale sopra 20.

Incroci

Il segnale più comune dello Stocastico è l'incrocio tra %K e %D:

• %K incrocia sopra %D, idealmente sotto 20: una possibile svolta al rialzo.
• %K incrocia sotto %D, idealmente sopra 80: una possibile svolta al ribasso.

Nella parte centrale della scala gli incroci sono frequenti e per lo più rumore. Anche agli estremi falliscono spesso nei mercati in trend, perché un trend forte continua a spingere la chiusura verso il bordo del range.

Stocastico e RSI a confronto

Entrambi sono oscillatori limitati tra 0 e 100 ed entrambi usano zone di ipercomprato e ipervenduto, ma misurano cose diverse:

Poiché lo Stocastico include massimi e minimi, un'ombra lunga modifica il range e quindi la lettura, anche se la chiusura si muove appena. L'RSI ignora le ombre. In pratica i due sono spesso d'accordo, quindi usarli entrambi non raddoppia le prove: leggi combinare gli indicatori. Se vuoi una lettura del momentum più tranquilla, l'RSI è di solito la scelta migliore; se vuoi una lettura rapida di dove si trova il prezzo dentro un range, lo è lo Stocastico.

Lo Stocastico con scadenze brevi

Sui timeframe brevi la sua velocità è un vantaggio a metà. Sui grafici da S5 a S30 il %K può passare da 0 a 100 in una manciata di candele e gli incroci compaiono ogni pochi secondi. Alcuni aggiustamenti pratici:

• Leggilo su M1 o M2 e cerca il tempismo su un timeframe inferiore.
• Usa la versione lenta, o un periodo di osservazione più lungo, per ridurre i piccoli incroci.
• Privilegia gli incroci concordi con la direzione del timeframe superiore: in un trend rialzista, le svolte al rialzo da sotto 20 piuttosto che le svolte al ribasso da sopra 80.

Errori tipici e falsi segnali

• Prendere ogni incrocio, soprattutto nella parte centrale della scala.
• Vendere solo perché lo Stocastico è sopra 80 in un forte trend rialzista.
• Usarlo in un mercato in trend come se fosse uno strumento da range. Lo Stocastico dà il meglio in condizioni laterali.
• Considerarlo predittivo sui grafici OTC. Su Sky Trade i prezzi OTC sono generati dal server, non seguono alcun mercato reale e hanno un movimento successivo imprevedibile.

Come aggiungerlo nel terminale Sky Trade

Apri il menu Indicatori e attiva Stochastic nel gruppo Oscillatori; compare sotto il grafico con le linee 80 e 20 segnate. Il terminale disegna la versione veloce (%K grezzo con un %D a 3 periodi) e il periodo di osservazione parte da 14 e si può modificare con il selettore.