Trendline e canali: regole di tracciamento, rotture ed errori

Una trendline è una retta che unisce una serie di minimi di swing in un trend rialzista o di massimi di swing in un trend ribassista. Trasforma una sensazione vaga, "sembra che stia salendo", in qualcosa che puoi verificare: finché il prezzo rispetta la linea, l'inclinazione del trend è intatta.

Le regole base per tracciarla

Una buona trendline segue alcune regole semplici:

1. Unisci almeno due punti di swing chiari. In un trend rialzista usa i minimi di swing (i fondi dei ritracciamenti); in un trend ribassista usa i massimi di swing.
2. Un terzo contatto la conferma. Due punti definiscono qualsiasi linea. La linea diventa significativa quando il prezzo ci torna e reagisce una terza volta.
3. Non tagliare i corpi delle candele. Una linea può attraversare qualche ombra, ma se taglia i corpi di molte candele non sta descrivendo il mercato.
4. Non forzarla. Se devi spostare i punti di ancoraggio per farla combaciare, lì non c'è nessuna trendline.
5. Guarda l'angolo. Le linee molto ripide (un'impennata quasi verticale) si rompono in fretta. Le linee con un'inclinazione moderata tendono a durare di più.

Ancorarla sulle ombre o sui corpi è una questione di preferenza. Scegline uno e resta coerente: mescolarli sullo stesso grafico rende le linee prive di significato.

Un esempio pratico

Su USD/JPY, M5, il prezzo fa un minimo di swing a 149,20, sale, ritraccia quaranta minuti dopo fino a un minimo di swing più alto a 149,35, poi risale di nuovo. Unisci 149,20 e 149,35 e prolunghi la linea verso destra. La linea sale di circa 15 pip ogni 40 minuti.

Un'ora dopo il prezzo ritraccia ancora. Ora la linea si trova intorno a 149,55 e il ritracciamento si ferma a 149,57 con una lunga ombra inferiore, poi riparte verso l'alto. Quel terzo contatto è la conferma: la linea ha iniziato a descrivere il comportamento dei compratori.

Più tardi una forte candela rossa chiude a 149,42 mentre la linea è a 149,70, ben al di sotto. La trendline è rotta. Questo non significa automaticamente che sia iniziato un trend ribassista; significa che la sequenza ordinata di minimi crescenti con quell'inclinazione è finita.

Canali

Un canale aggiunge una seconda linea, parallela, dall'altro lato del prezzo:

• In un trend rialzista traccia la trendline sotto i minimi di swing, poi copiala e sposta la copia finché tocca i massimi di swing.
• In un trend ribassista traccia la linea sopra i massimi di swing e metti la parallela sotto i minimi di swing.
• Un canale orizzontale è semplicemente un range tra supporto e resistenza.

I canali ti danno un senso del ritmo. Se il prezzo di solito percorre circa 25 pip dalla linea inferiore a quella superiore, in un trend rialzista un ritracciamento fino alla linea inferiore è "normale", mentre non riuscire nemmeno a raggiungere la linea superiore è un primo segnale di debolezza.

Cosa ti dice davvero una rottura

Le trendline si rompono in modi diversi, e ognuno significa una cosa diversa:

• Una chiusura decisa oltre la linea, seguita dal prezzo che resta lì, suggerisce che il trend si è almeno fermato.
• Un breve sconfinamento con rapido rientro (un'ombra che attraversa la linea, chiusura di nuovo all'interno) è spesso solo rumore. Alcuni trader ridisegnano la linea sul nuovo minimo; altri mantengono quella originale. Nessuna delle due scelte è sbagliata, ma cambiare la linea dopo ogni contatto ne vanifica lo scopo.
• Una rottura seguita da un retest dall'altro lato (il prezzo scende sotto una trendline rialzista, risale a toccarla da sotto e gira verso il basso) è il segnale classico che la linea ha cambiato ruolo, come quando il supporto diventa resistenza.
• Una rottura senza seguito, in cui il prezzo semplicemente si muove di lato, spesso significa che il trend si sta trasformando da inclinato in laterale più che invertendosi.

Ricorda che un trend può proseguire con un angolo più dolce dopo aver rotto una linea ripida. Una rottura è un'informazione sull'inclinazione, non un verdetto sulla direzione. Per una definizione più pulita di quando un trend si è davvero invertito, leggi struttura di mercato.

Trendline con scadenze brevi

Su timeframe molto bassi come S5 o S15 i punti di swing sono minuscoli e numerosissimi, quindi puoi tracciare una "trendline" quasi ovunque. Quelle linee raramente sopravvivono più di qualche minuto. Per scadenze da 30 secondi a 5 minuti è più utile tracciare la linea su M1 o M5 e usarla come filtro: privilegia le operazioni al rialzo (Compra) finché il prezzo rispetta una linea crescente e resta prudente vicino alla linea stessa, dove un contatto può trasformarsi in rottura in pochi secondi.

Conta anche la distanza. Se il prezzo è 2 pip sopra una linea crescente e la tua scadenza è di 3 minuti, durante l'operazione la linea salirà; l'esito può dipendere dal fatto che il prezzo incontri la linea o ci scivoli sotto.

Errori comuni

• Tracciare una linea con solo due punti e considerarla confermata.
• Ridisegnare la linea ogni volta che si rompe, così che non si rompa mai.
• Tracciare linee sul rumore dall'aspetto casuale dei timeframe bassi.
• Dimenticare che gli strumenti OTC su Sky Trade sono generati dal server e non seguono alcun mercato reale; lì le linee riassumono il movimento passato e il movimento successivo resta imprevedibile.
• Trattare un contatto con la linea come un rimbalzo sicuro. È un punto da osservare, non un segnale di per sé.

Come aggiungerla nel terminale Sky Trade

Scegli lo strumento trendline tra gli strumenti di disegno, clicca sul primo punto di swing, poi sul secondo; usa lo strumento raggio se vuoi che la linea si prolunghi automaticamente nel futuro. Per un canale, traccia una seconda trendline parallela alla prima sugli swing opposti.