Calculadora de risco: valor por operação e quantas perdas você aguenta

A calculadora de risco transforma dois dados — o seu saldo e a parte dele que você aceita arriscar por operação — no valor de cada operação, e mostra quanto tempo esse saldo dura numa sequência de perdas. É a calculadora menos empolgante do site e provavelmente a mais útil.

Valor da operação a partir do percentual de risco

Valor = saldo × % de risco

Com um saldo de $500:

Numa operação de retorno fixo, o valor investido é exatamente o que você pode perder, então “risco por operação” e “valor da operação” são a mesma coisa. Isso torna o dimensionamento da posição mais simples do que na maioria dos mercados: não há distância de stop-loss para calcular. Lembre-se do valor mínimo de $1: com um saldo de $50, 1% seria $0,50, abaixo do mínimo, então saldos muito pequenos obrigam a um percentual de risco maior do que você talvez quisesse.

Quantas perdas seguidas um saldo aguenta

Há duas formas de manter o valor constante.

Valor fixo. Se você sempre opera o mesmo valor em dólares, o número de perdas até zerar é simplesmente saldo ÷ valor. $500 com $10 por operação aguentam 50 perdas; com $50 por operação, 10.

Percentual fixo do saldo atual. Se você recalcula o valor a partir do saldo depois de cada operação, o saldo depois de n perdas é:

Saldo depois de n perdas = saldo × (1 − % de risco)ⁿ

Depois de 10 perdas seguidas:

O método percentual nunca chega exatamente a zero, mas diminui os valores conforme o saldo cai, o que freia o estrago.

Por que um percentual pequeno faz diferença

Sequências de perdas são normais, mesmo para um trader com taxa de acerto acima de 50%. Como ilustração: com taxa de acerto de 55%, a chance de cinco operações específicas serem todas perdedoras é 0,45⁵, cerca de 1,8%. Ao longo de algumas centenas de operações, uma sequência de seis ou mais perdas seguidas é algo totalmente comum. Um risco de 10% por operação transforma essa sequência comum num buraco fundo.

E sair do buraco é mais difícil do que cair nele. Um drawdown de 20% exige um ganho de 25% para recuperar; um drawdown de 50% exige 100%. Veja drawdown e recuperação e risco por operação.

Juntando tudo

Escolha um percentual de risco com o qual você ainda ficaria tranquilo depois de dez perdas seguidas — para muita gente, isso fica em 1–2%. Confira se o valor resultante respeita o mínimo. Depois, use a calculadora de lucro para ver a taxa de acerto de equilíbrio do seu retorno. Controlar o risco não torna o trading lucrativo; só mantém você no jogo tempo suficiente para descobrir se a sua abordagem funciona. Você pode perder todo o valor de cada operação, então opere apenas com dinheiro que você pode se dar ao luxo de perder.