Risikorechner: Einsatzgröße und wie viele Verluste ein Guthaben übersteht

Der Risikorechner macht aus zwei Eingaben – deinem Guthaben und dem Anteil, den du pro Trade riskieren willst – eine Einsatzgröße und zeigt, wie lange dieses Guthaben eine Verlustserie durchhält. Es ist der unspektakulärste Rechner auf der Website und vermutlich der nützlichste.

Einsatzgröße aus dem Risikoprozentsatz

Einsatz = Guthaben × Risiko in %

Bei einem Guthaben von $500:

Bei einem Trade mit fester Rendite ist der Einsatz genau das, was du verlieren kannst, „Risiko pro Trade“ und „Einsatz“ sind also dasselbe. Das macht die Positionsgrößenbestimmung einfacher als an den meisten Märkten: Es gibt keinen Stop-Loss-Abstand zu berechnen. Denk an den Mindesteinsatz von $1: Bei einem Guthaben von $50 wären 1 % nur $0,50 und damit unter dem Minimum – sehr kleine Guthaben erzwingen also einen höheren Risikoprozentsatz, als dir vielleicht lieb ist.

Wie viele Verluste in Folge ein Guthaben übersteht

Es gibt zwei Arten, den Einsatz konstant zu halten.

Fester Betrag. Setzt du immer denselben Dollarbetrag, ist die Zahl der Verluste bis null einfach Guthaben ÷ Einsatz. $500 bei $10 pro Trade überstehen 50 Verluste, bei $50 pro Trade 10.

Fester Prozentsatz des aktuellen Guthabens. Berechnest du den Einsatz nach jedem Trade neu aus dem Guthaben, beträgt das Guthaben nach n Verlusten:

Guthaben nach n Verlusten = Guthaben × (1 − Risiko in %)ⁿ

Nach 10 Verlusten in Folge:

Die Prozentmethode erreicht nie ganz die Null, verkleinert aber deine Einsätze, wenn das Guthaben fällt, und bremst so den Schaden.

Warum ein kleiner Prozentsatz zählt

Verlustserien sind normal, selbst für einen Trader mit einer Trefferquote über 50 %. Zur Veranschaulichung: Bei 55 % Trefferquote liegt die Wahrscheinlichkeit, dass fünf bestimmte Trades alle verlieren, bei 0,45⁵, also rund 1,8 %. Über ein paar hundert Trades ist eine Serie von sechs oder mehr Verlusten in Folge völlig gewöhnlich. Ein Risiko von 10 % pro Trade verwandelt diese gewöhnliche Serie in ein tiefes Loch.

Und aus Löchern klettert man schwerer heraus, als man hineinfällt. Ein Drawdown von 20 % braucht 25 % Gewinn zur Erholung, ein Drawdown von 50 % braucht 100 %. Siehe Drawdown und Erholung und Risiko pro Trade.

Alles zusammen

Wähle einen Risikoprozentsatz, mit dem du dich auch nach zehn Verlusten in Folge noch wohlfühlen würdest – für viele sind das 1–2 %. Prüfe den daraus folgenden Einsatz gegen das Minimum. Nutze dann den Gewinnrechner, um die Break-even-Trefferquote für deine Rendite zu sehen. Risikokontrolle macht Trading nicht profitabel; sie hält dich nur lange genug im Spiel, um herauszufinden, ob dein Ansatz funktioniert. Du kannst bei jedem Trade den vollen Betrag verlieren, trade also nur mit Geld, dessen Verlust du verkraften kannst.