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Calculadora de riesgo: tamaño del monto y cuántas pérdidas aguanta tu saldo

Las fórmulas de la calculadora de riesgo: el monto como porcentaje del saldo, cuántas pérdidas seguidas resistes y por qué importa un riesgo pequeño por operación.

Por Equipo editorial de Sky TradeActualizado 5 de noviembre de 20263 min de lectura

Saldo de la cuenta$Riesgo por operación%

Monto por operación

$10.00

Pérdidas seguidas para perder la mitad (monto como % del saldo)

Pérdidas seguidas	Saldo restante, monto fijo	Saldo restante, % del saldo
3	$470.00	$470.60
5	$450.00	$451.96
8	$420.00	$425.38
10	$400.00	$408.54
15	$350.00	$369.28

La calculadora de riesgo convierte dos datos, tu saldo y la parte de él que estás dispuesto a arriesgar por operación, en un tamaño de monto, y muestra cuánto dura ese saldo durante una racha perdedora. Es la calculadora menos emocionante del sitio y probablemente la más útil.

Tamaño del monto según el porcentaje de riesgo

Monto = saldo × % de riesgo

Con un saldo de $500:

Riesgo por operación	Monto
1%	$5
2%	$10
5%	$25
10%	$50

En una operación de pago fijo, el monto es exactamente lo que puedes perder, así que "riesgo por operación" y "monto" son lo mismo. Eso hace que dimensionar la posición sea más simple que en la mayoría de los mercados: no hay que calcular la distancia a un stop-loss. Ten en cuenta el monto mínimo de $1: con un saldo de $50, el 1% serían $0.50, por debajo del mínimo, así que los saldos muy pequeños obligan a arriesgar un porcentaje más alto del que quizá quisieras.

Cuántas pérdidas seguidas aguanta un saldo

Hay dos formas de mantener el monto constante.

Monto fijo. Si siempre operas con la misma cantidad en dólares, el número de pérdidas hasta llegar a cero es simplemente saldo ÷ monto. $500 a $10 por operación aguantan 50 pérdidas; a $50 por operación, 10.

Porcentaje fijo del saldo actual. Si recalculas el monto a partir del saldo después de cada operación, el saldo tras n pérdidas es:

Saldo tras n pérdidas = saldo × (1 − % de riesgo)ⁿ

Después de 10 pérdidas seguidas:

Riesgo por operación	Saldo restante
1%	90.4%
2%	81.7%
5%	59.9%
10%	34.9%

El método porcentual nunca llega del todo a cero, pero reduce tus montos a medida que baja el saldo, lo que frena el daño.

Por qué importa un porcentaje pequeño

Las rachas perdedoras son normales, incluso para quien tiene una tasa de acierto superior al 50%. A modo de ejemplo: con una tasa de acierto del 55%, la probabilidad de que cinco operaciones concretas sean todas perdedoras es 0.45⁵, cerca del 1.8%. A lo largo de unos cientos de operaciones, una racha de seis o más pérdidas seguidas es completamente común. Un riesgo del 10% por operación convierte esa racha común en un pozo profundo.

Y de los pozos cuesta más salir que caer. Un drawdown del 20% necesita una ganancia del 25% para recuperarse; uno del 50% necesita el 100%. Consulta drawdown y recuperación y riesgo por operación.

Aumentar el monto después de una pérdida para "recuperarla" (martingala) convierte una racha larga en una catástrofe en lugar de algo superable. El artículo sobre por qué falla la martingala muestra los números.

Todo junto

Elige un porcentaje de riesgo con el que te seguirías sintiendo cómodo después de diez pérdidas seguidas; para muchas personas es el 1–2%. Comprueba que el monto resultante no quede por debajo del mínimo. Luego usa la calculadora de ganancias para ver la tasa de acierto de equilibrio de tu rentabilidad. Controlar el riesgo no hace rentable el trading; solo te mantiene en el juego el tiempo suficiente para descubrir si tu enfoque funciona. Puedes perder el monto completo de cada operación, así que opera solo con dinero que puedas permitirte perder.

Preguntas frecuentes

¿Qué porcentaje de mi saldo debo arriesgar por operación?

No hay un número universal, pero muchos enfoques de gestión del riesgo lo mantienen alrededor del 1–2% para que una racha perdedora normal no se lleve una gran parte del saldo.

¿Cómo calculo mi monto?

Multiplica tu saldo por tu porcentaje de riesgo. Por ejemplo, el 2% de $500 es un monto de $10.

¿Por qué mi saldo baja más despacio con montos porcentuales?

Porque cada monto se recalcula a partir del saldo actual, los montos se reducen después de las pérdidas, y cada pérdida siguiente es menor en dólares.