Zarządzanie ryzykiem

Zarządzanie ryzykiem to wszystko, co robisz, aby żadna pojedyncza transakcja, dzień ani seria nie mogły wyrządzić poważnych szkód. Nie chodzi o unikanie strat — straty są częścią tradingu — ale o to, by były małe i przewidywalne.

Typowe poziomy:

• na transakcję: stawka będąca małym stałym odsetkiem salda (dobór wielkości pozycji);
• na dzień: limit straty i maksymalna liczba transakcji, po których kończysz;
• na konto: tylko pieniądze, na których stratę możesz sobie pozwolić, i poziom obsunięcia, który uruchamia przerwę i przegląd;
• na sytuację: reguły dotyczące wiadomości, nieznanych instrumentów i stanów emocjonalnych.

Główne nieporozumienie polega na przekonaniu, że dobre zarządzanie ryzykiem czyni stratną metodę zyskowną. Nie może tego zrobić. Jeśli wartość oczekiwana strategii jest ujemna — jak przy każdym zgadywaniu 50/50 z wypłatą poniżej 100% — zarządzanie ryzykiem jedynie spowalnia spadek. Jego zadaniem jest utrzymać Cię w grze wystarczająco długo, by rzeczywista przewaga, jeśli ją masz, mogła się ujawnić.

W Sky Trade pojedyncza transakcja nigdy nie może stracić więcej niż jej stawka, co pomaga, ale stawki szybko się sumują. Artykuł ryzyko na transakcję i hasło obsunięcie kapitału pokazują, jak szybko to następuje.