Risk yönetimi

Risk yönetimi, hiçbir tekil işlemin, günün ya da serinin ciddi hasar veremeyeceğinden emin olmak için yaptığınız her şeydir. Amacı kayıplardan kaçınmak değildir — kayıplar işlemin parçasıdır — onları küçük ve öngörülebilir tutmaktır.

Tipik katmanlar:

• işlem başına: bakiyenin küçük sabit bir payı olan bir tutar (pozisyon büyüklüğü);
• günlük: bir zarar limiti ve azami işlem sayısı; ardından durursunuz;
• hesap başına: yalnızca kaybetmeyi göze alabileceğiniz para ve bir mola ile değerlendirmeyi tetikleyen bir düşüş seviyesi;
• duruma göre: haberler, tanımadığınız enstrümanlar ve duygusal haller için kurallar.

Asıl yanlış anlama, iyi risk yönetiminin kaybettiren bir yöntemi kârlı hale getirdiğidir. Getiremez. Bir stratejinin beklenen değeri negatifse — ki %100'ün altındaki bir getiriyle yapılan her 50/50 tahmin için öyledir — risk yönetimi yalnızca düşüşü yavaşlatır. Görevi, eğer varsa gerçek bir avantajın kendini göstermesine yetecek kadar uzun süre oyunda kalmanızı sağlamaktır.

Sky Trade'de tek bir işlem asla tutarından fazlasını kaybettiremez; bu yardımcı olur, ama tutarlar çabuk birikir. İşlem başına risk ve düşüş (drawdown) maddesi bunun ne kadar hızlı olduğunu gösteriyor.