Risikomanagement

Risikomanagement ist alles, was du tust, damit kein einzelner Trade, kein Tag und keine Serie ernsthaften Schaden anrichten kann. Es zielt nicht darauf, Verluste zu vermeiden – Verluste gehören zum Trading –, sondern darauf, sie klein und berechenbar zu halten.

Typische Ebenen:

• pro Trade: ein Einsatz, der ein kleiner fester Anteil des Guthabens ist (Positionsgröße);
• pro Tag: ein Verlustlimit und eine maximale Zahl von Trades, nach denen du aufhörst;
• pro Konto: nur Geld, dessen Verlust du verkraften kannst, und ein Drawdown-Level, das eine Pause und eine Überprüfung auslöst;
• pro Situation: Regeln für Nachrichten, unbekannte Instrumente und emotionale Zustände.

Das Hauptmissverständnis: Gutes Risikomanagement mache eine Verlustmethode profitabel. Das kann es nicht. Ist der Erwartungswert einer Strategie negativ – wie bei jedem 50/50-Raten bei einer Rendite unter 100 % –, verlangsamt Risikomanagement nur den Abstieg. Seine Aufgabe ist, dich lange genug im Spiel zu halten, damit sich ein echter Vorteil, falls du einen hast, zeigen kann.

Bei Sky Trade kann ein einzelner Trade nie mehr als seinen Einsatz verlieren, was hilft, aber Einsätze summieren sich schnell. Risiko pro Trade und der Eintrag zum Drawdown zeigen, wie schnell das geht.