إدارة المخاطر (Risk management)

إدارة المخاطر هي كل ما تفعله لضمان ألا تُلحق أي صفقة أو يوم أو سلسلة ضررًا جسيمًا. لا تهدف إلى تجنب الخسائر، فالخسائر جزء من التداول، بل إلى إبقائها صغيرة وقابلة للتوقع.

طبقات نموذجية:

• لكل صفقة: مبلغ يمثل حصة صغيرة ثابتة من الرصيد (تحديد حجم الصفقة)؛
• لكل يوم: حد للخسارة وعدد أقصى للصفقات تتوقف بعده؛
• للحساب: المال الذي تستطيع تحمّل خسارته فقط، ومستوى تراجع يستدعي التوقف والمراجعة؛
• لكل موقف: قواعد للأخبار والأصول غير المألوفة والحالات العاطفية.

سوء الفهم الرئيسي أن إدارة المخاطر الجيدة تجعل الأسلوب الخاسر مربحًا. لا يمكنها ذلك. إذا كانت القيمة المتوقعة للاستراتيجية سالبة، كما هي لأي تخمين 50/50 بعائد أقل من 100%، فإدارة المخاطر تبطئ التراجع فقط. مهمتها إبقاؤك في اللعبة مدة كافية لتظهر أفضلية حقيقية، إن كانت لديك.

في Sky Trade لا يمكن لصفقة واحدة أن تخسر أكثر من مبلغها، وهذا مفيد، لكن المبالغ تتراكم بسرعة. يبيّن مقال المخاطرة في كل صفقة ومدخل التراجع مدى سرعة حدوث ذلك.