Управління ризиками (ризик-менеджмент)

Управління ризиками — це все, що ви робите, аби жодна окрема угода, день чи серія не завдали серйозної шкоди. Його мета не уникнути збитків — збитки є частиною торгівлі, — а тримати їх малими й передбачуваними.

Типові рівні:

• на угоду: ставка як невелика фіксована частка балансу (розмір позиції);
• на день: ліміт збитку і максимальна кількість угод, після яких ви зупиняєтеся;
• на рахунок: лише гроші, втрату яких ви можете собі дозволити, і рівень просідання, що запускає паузу й перегляд;
• на ситуацію: правила для новин, незнайомих інструментів і емоційних станів.

Головне непорозуміння — що добре управління ризиками робить збитковий метод прибутковим. Не робить. Якщо математичне сподівання стратегії від'ємне — як у будь-якого вгадування 50/50 за дохідності нижче 100%, — управління ризиками лише сповільнює спад. Його завдання — утримати вас у грі достатньо довго, щоб справжня перевага, якщо вона у вас є, змогла проявитися.

На Sky Trade одна угода ніколи не може втратити більше за свою ставку, і це допомагає, але ставки швидко накопичуються. Стаття ризик на угоду і стаття про просідання показують, як швидко.