Yeni başlayanlar kısa vadeli işlemlerde neden kaybeder: dürüst matematik

Kısa vadelerle işlem yapanların çoğu zamanla para kaybeder. Bu bir korkutma cümlesi değil, basit aritmetiğin sonucu: kazanan bir işlem, kaybeden bir işlemin maliyetinden daha az öder; bu yüzden zamanın yarısında haklı olmak, yavaş yavaş kaybetmenin bir yoludur. Buna fiyat hareketinin rastgeleye yakın olduğu çok kısa vadeleri ve bu rastgeleliğin beslediği alışkanlıkları ekleyin; yeni başlayanların çoğu için sonuç tahmin edilebilir hale gelir. Bu makale, paranın tam olarak nereye gittiğini görebilmeniz için rakamları adım adım inceliyor.

Her işleme gömülü asimetri

Bir Yukarı/Aşağı işleminde kazanç, tutarınızın getiri yüzdesini öder; kayıp ise tutarın tamamına mal olur. Getiri her zaman %100'ün altındadır. %80'de $10'lık bir kazanç $8 getirir, $10'lık bir kayıp ise $10 götürür.

Yani bir kazanç ve bir kayıp sizi $2 eksiye düşürür. Başabaş için kaybettiğinizden daha sık kazanmanız gerekir ve kesin eşik şudur:

Başabaş kazanma oranı = 1 / (1 + getiri)

Burada getiri ondalık olarak yazılır (%80 = 0,8). %80'de bu, 1 / 1,8 = %55,6 eder.

Sky Trade'deki en yüksek getiri olan %94'te bile, yüzlerce işlem boyunca istikrarlı biçimde zamanın %51,5'inden fazlasında haklı olmanız gerekir. Bunu gerçekten başarıp başarmadığınızı ölçmeye çalışana kadar küçük bir fark gibi görünür. Başabaş kazanma oranı hakkında daha fazlası sözlükte.

Beklenen değer: bir işlemin ortalama değeri

Beklenen değer, aynı bahsi çok kez tekrarlasaydınız işlem başına elde edeceğiniz ortalama sonuçtur.

BD = (kazanma oranı × getiri × tutar) − (kaybetme oranı × tutar)

Açıklayıcı rakamlarla örnek: tutar $10, getiri %80 ve işlemlerin %50'sini kazanan bir trader.

• Kazançlar: 0,5 × $8 = $4,00
• Kayıplar: 0,5 × $10 = $5,00
• BD = işlem başına −$1,00

Bu, her tutarın −%10'u demektir. $10'lık 200 işlemde beklenen kayıp $200'dür. Tek bir işlemde dramatik hiçbir şey olmaz; para düzenli olarak sızıp gider.

Aynı %50'lik trader'ın farklı getirilerdeki durumu, $10'lık işlem başına:

Daha yüksek getiri sızıntıyı küçültür, kapatmaz. Pozitif bir BD için başabaşın üzerinde bir kazanma oranına ihtiyacınız var; son 20 işleminizde ortaya çıkan değil, gerçek bir oran.

Kısa vadeler neden yazı-tura gibi davranır

5, 10 veya 30 saniyede fiyatlar çoğunlukla kıpırdar. Bir döviz çiftinin birkaç saniyelik hareketi emir akışını, fiyat güncellemelerini ve kimsenin grafikten öngöremeyeceği küçük dengesizlikleri yansıtır. Bu hareket gürültüdür ve gürültü 50/50'ye yakın bir olaydır.

Sky Trade'deki OTC enstrümanlarında bu bir yaklaşım değil: fiyat, sunucu tarafından eğilimsiz bir rastgele yürüyüş olarak üretilir; bu yüzden bir sonraki hareket gerçekten öngörülemez ve Yukarı ile Aşağı olasılığı her vadede 50/50'dir. Piyasa çiftlerinde ise çok kısa ufuk yine gürültünün hâkimiyetindedir.

Bunları birleştirin. 10 saniyelik bir işlemdeki gerçek avantajınız kabaca sıfırsa, %50'lik bir trader'sınız ve yukarıdaki tablo size %50'lik bir trader'ın ne kazandığını söylüyor: istikrarlı bir eksi sayı.

Aşırı işlem sızıntıyı katlar

İşlem başına negatif beklenti çarpı daha fazla işlem, daha büyük beklenen kayıp demektir. Kısa vadeler bir akşamda 50 veya 100 işlem açmayı kolaylaştırır; her işlemin ortalama değeri −$1 iken bu tam olarak yanlış yöndür.

His ise tam tersidir: çok fazla hareket ilerleme gibi gelir ve hızlı bir işlem hızlı bir duygusal sonuç verir. Ancak BD negatifse, işlem hacmi yalnızca ne kadar hızlı kaybettiğinizdir. Ayrıntılar ve çaresi aşırı işlem ve disiplin makalesinde.

Kayıpları kovalamak sızıntıyı sele çevirir

Birkaç kayıptan sonra "geri kazanma" dürtüsü gelir: daha büyük bir tutar, daha kısa bir vade, planlamadığınız ekstra bir işlem. En bilinen biçimi, her kayıptan sonra tutarı ikiye katlamaktır. Matematiksel olarak zekice görünür ama değildir; çünkü getiri %100'ün altındadır ve kayıp serileri sezgimizin söylediğinden daha uzun ve daha sık yaşanır. Aritmetiği martingale neden işe yaramaz makalesinde.

Daha sessiz biçimi ise tutarı "sadece bu seferlik" artırmaktır. Kayıplardan sonra büyüyen tutarlar, en büyük bahislerinizin tam da en az sakin olduğunuz anlara denk gelmesi demektir. İşlem başına risk makalesinde anlatılan sabit tutar yöntemi bunu durdurmak için vardır.

Rakamların söylemediği

Rakamlar her işlemin kayıp olduğunu ya da kimsenin bir ayı kârla kapatamadığını söylemez. Rastgelelik, kısa herhangi bir dönemde kaybedenler kadar kazananlar da üretir. Rakamların söylediği şu: başabaş çizgisinin üzerinde ölçülebilir bir avantajınız yoksa ortalama sonuç negatiftir ve yeni başlayanların çoğu hiçbir şeyi ölçmemiştir.

İstisna olacağınızı size söyleyemeyiz; dürüst hiç kimse söyleyemez. Yapabileceğiniz şey, bunu ucuza öğrenmek:

• Sabit tutarlarla ve bir işlem günlüğüyle demo hesapta pratik yapın.
• Herhangi bir sonuca varmadan önce en az 100 işlem kaydedin.
• Kazanma oranınızı, gerçekte işlem yaptığınız getirilerin başabaş oranıyla karşılaştırın.
• Altındaysanız, çözüm daha büyük bir tutar değildir.