Pozisyon büyüklüğü

Pozisyon büyüklüğü, işlemin tamamen sizin kontrolünüzde olan kısmıdır. Bir işlemin kazanıp kazanmayacağına karar veremezsiniz, ama kazanmazsa size neye mal olacağına siz karar verirsiniz. Sabit getirili işlemlerde işlem tutarı riskin tamamıdır; dolayısıyla büyüklük belirlemek basitçe tutarı seçmek demektir.

En yaygın yöntem sabit oranlı büyüklüktür: her işlemde mevcut bakiyenizin aynı küçük yüzdesini, çoğu zaman %1–2'sini riske atmak. 500 dolarlık bakiyeyle ve %2'yle tutar 10 dolardır. Bakiye düştüğünde tutar da onunla düşer ve bu kötü bir dönemde kayıpları yavaşlatır; büyüdüğünde tutarlar kademeli olarak büyür.

Neden bu kadar küçük? Kayıp serileri, gerçek bir avantajı olan bir yöntem için bile normaldir. %55 kazanma oranında, uzun bir işlem dizisi boyunca art arda 8 kayıplık bir seri er ya da geç ortaya çıkar. İşlem başına %2'de bu seri bakiyenin kabaca %15'ine mal olur; işlem başına %20'de ise hesabı bitirir.

Kaçınılacak hatalar: kayıplardan sonra tutarı büyütmek (martingale), aşırı özgüvenle kazançlardan sonra tutarı büyütmek ve tutarı hisle belirlemek. Risk hesaplayıcısı farklı büyüklüklerin etkisini gösterir, işlem başına risk yazısı da mantığını ayrıntılı açıklar.