Düşüş (drawdown)

Düşüş (drawdown), zirvenizden ne kadar aşağı indiğinizi ölçer. Bakiyeniz 1.200 dolara çıkıp ardından 900 dolara indiyse, 900 dolar başladığınız yerin hâlâ üzerinde olsa bile 300 dolarlık, yani %25'lik bir düşüştesiniz. Geçmişinizdeki bu tür en büyük düşüşe maksimum düşüş denir.

En önemli özelliği asimetridir: toparlanmak, kayıptan daha büyük bir yüzdelik kazanç gerektirir. %10'luk bir düşüşten çıkmak için %11,1, %25 için %33,3, %50 için %100 kazanç gerekir. Derin düşüşlerden çıkmak orantısız biçimde zordur; bu yüzden derinliklerini sınırlamak, fazladan kâr sıkıştırmaktan daha önemlidir.

Düşüşler disiplinin kırılma eğiliminde olduğu yerlerdir de. İnsanlar daha hızlı toparlanmak için tutarları artırır, intikam işlemine başlar ya da normal aralığında performans gösteren bir planı terk eder. Hangi düşüşün bir molayı ve değerlendirmeyi tetikleyeceğine önceden karar vermek, bu seçimi anın sıcaklığından çıkarır.

Düşüşlerin ne kadar derinleşebileceğini büyük ölçüde işlem tutarlarınızın büyüklüğü belirler. Bkz. işlem başına risk ve düşüş ve toparlanma.