MACD nedir: çizgiler, histogram, kesişimler ve uyumsuzluk

MACD (Moving Average Convergence Divergence, hareketli ortalama yakınsama ıraksama), fiyatın iki üssel hareketli ortalaması arasındaki ilişkiyi gösterir. Hızlı olan yavaş olandan uzaklaştığında momentum güçleniyordur; yeniden birbirine yaklaştıklarında zayıflıyordur. 1970'lerin sonunda Gerald Appel tarafından geliştirildi ve trendi ve momentumu tek bir panelde okumak için hâlâ standart bir araçtır.

Üç bileşen

Varsayılan 12, 26, 9 ayarlarıyla:

• MACD çizgisi = kapanışın EMA(12) − EMA(26) değeri. 12 dönemlik ortalama 26 dönemliğin üzerindeyken pozitif, altındayken negatiftir.
• Sinyal çizgisi = MACD çizgisinin kendisinin 9 dönemlik EMA'sı — yani onun yumuşatılmış bir versiyonu.
• [Histogram](/glossary/histogram) = MACD çizgisi − sinyal çizgisi; sıfır etrafında çubuklar olarak çizilir.

Yani MACD, kelimenin tam anlamıyla tek bir çizgiyle ifade edilmiş bir hareketli ortalama kesişimidir ve üstüne ikinci bir yumuşatma katmanı eklenmiştir. Hareketli ortalamaları biliyorsanız MACD'nin büyük kısmını zaten anlıyorsunuz.

MACD fiyat birimiyle (forex'te pip) ölçüldüğü için değerleri enstrümanlar veya zaman dilimleri arasında karşılaştırılamaz. EUR/USD M1'de 0.0004 ve USD/JPY M1'de 0.04 değerindeki MACD benzer bir momentumu tarif edebilir.

MACD nasıl okunur

Sinyal çizgisi kesişimleri

MACD çizgisi sinyal çizgisini yukarı kestiğinde kısa vadeli momentum yukarı dönüyordur; aşağı kesmesi aşağı döndüğü anlamına gelir. Bu en yaygın MACD sinyalidir ve aynı zamanda en çok yanlış alarm veren sinyaldir, çünkü yatay bir piyasada iki çizgi sürekli birbirini keser.

Sıfır çizgisi

MACD çizgisi sıfırı kestiğinde 12 dönemlik EMA 26 dönemlik EMA'yı kesmiştir. Sıfırın üstünde hızlı ortalama yavaş olanın üzerindedir — yukarı yönlü bir eğilim; sıfırın altında aşağı yönlü bir eğilim. Sıfır çizgisi kesişimleri sinyal çizgisi kesişimlerinden daha yavaştır, ama genel yönü daha sakin biçimde tarif eder.

Bunları birleştirmenin yaygın bir yolu: sinyal çizgisi kesişimlerini yalnızca sıfır çizgisinin yönünde almak — MACD sıfırın üstündeyken yukarı kesişimleri, altındayken aşağı kesişimleri.

Histogram

Histogram, MACD ile sinyal çizgisi arasındaki farkı gösterir. Uzayan çubuklar momentumun hızlandığı, sıfıra doğru kısalan çubuklar ise yavaşladığı anlamına gelir — çoğu zaman çizgiler gerçekten kesişmeden önce. Pek çok yatırımcı histogramı en faydalı kısım olarak görür, çünkü kısalan çubuklar bir hareketin enerji kaybettiğinin erken bir işaretidir.

Uyumsuzluk

Diğer osilatörlerde olduğu gibi, fiyat ile MACD aynı şeyi söylemediğinde bir uyumsuzluk ortaya çıkar. Fiyat daha yüksek bir tepe yaparken MACD daha alçak bir tepe yapar: ikinci yukarı itişin arkasında daha az momentum vardı. Diplerdeki ayna durum pozitif (yükseliş) uyumsuzluğudur.

MACD uyumsuzlukları güçlü bir trendde birkaç salınım boyunca sürebilir; bu yüzden hemen trendin tersine pozisyon almanın gerekçesi olarak değil, trend yönünde işlem eklemeyi bırakmanın gerekçesi olarak kullanılmaları daha iyidir.

Çözümlü bir örnek

GBP/USD M5'te fiyat yükseliyor. MACD çizgisi +0.00060'ta, sinyal çizgisi +0.00045'te, dolayısıyla histogram +0.00015 gösteriyor. Sonraki üç mumda:

1. Fiyat küçük bir yeni tepe yapıyor. MACD +0.00058, sinyal +0.00048, histogram +0.00010 — momentum gevşiyor.
2. Fiyat duraklıyor. MACD +0.00052, sinyal +0.00049, histogram +0.00003.
3. Fiyat geriliyor. MACD +0.00046, sinyal +0.00048, histogram −0.00002 — sinyal çizgisinde aşağı yönlü bir kesişim.

Ne oldu: yükseliş trendi ivme kaybetti (kısalan histogram), sonra kısa vadeli momentum aşağı döndü (kesişim), ama MACD hâlâ sıfırın epey üstünde, yani 12 EMA 26 EMA'nın üzerinde kalmaya devam ediyor. Bu, teyit edilmiş bir dönüşten çok yükseliş trendi içindeki bir geri çekilmeye benziyor. Sıfır çizgisi filtresini kullanan bir yatırımcı aşağı yönlü kesişimi görmezden gelir ve yükseliş trendinin devam edip etmediğini görmek için bekler.

Gecikme: yumuşatmanın bedeli

MACD, hareketli ortalamaların hareketli ortalamalarından oluşur, bu yüzden gecikir. Sıfır çizgisi kesişimi yeni bir trendi teyit ettiğinde hareketin kayda değer bir kısmı bitmiş olabilir. Sinyal çizgisi kesişimleri daha hızlı tepki verir, ama bedeli daha fazla sahte sinyaldir. Hem hızlı hem güvenilir olan bir ayar yoktur; daha kısa dönemler (örneğin 6, 13, 5) daha çabuk ve daha gürültülü, daha uzun dönemler daha pürüzsüz ve daha yavaştır.

Kısa vadelerde MACD

S5–S30 grafiklerinde MACD kesişimleri birkaç mumda bir gerçekleşir ve çoğunlukla gürültüyü yansıtır. 1–5 dakikalık vadeler için saniye bazlı bir grafikte her kesişimle işlem yapmak yerine MACD'yi M1 veya M5'te bir arka plan filtresi olarak okumak — sıfırın hangi tarafında, histogram büyüyor mu küçülüyor mu — çoğu zaman daha faydalıdır. Kesişimin kapanışlardan hesaplandığını unutmayın; mum kapandıktan sonra görünür ve ona göre açılan 30 saniyelik bir işlem bu gecikmeyle başlar.

Tipik hatalar

• Yatay bir piyasada her sinyal çizgisi kesişimiyle işlem yapmak.
• Uyumsuzluğu anında dönüş sinyali saymak.
• MACD değerlerini farklı enstrümanlar arasında karşılaştırmak.
• İki hareketli ortalamaya MACD ekleyip buna "üç teyit" demek — aynı veriden türetilmiştir.
• OTC'de farklı çalışmasını beklemek: Sky Trade'de OTC fiyatları sunucu tarafından üretilir, hiçbir gerçek piyasayı takip etmez ve bir sonraki hareketi öngörülemez.

Sky Trade terminalinde nasıl eklenir

Grafiğin üstündeki İndikatörler menüsünü açın ve Osilatörler grubunda MACD'yi etkinleştirin; standart 12, 26, 9 ayarlarını kullanarak MACD çizgisi, sinyal çizgisi ve histogramla birlikte ayrı bir panelde açılır.